Продажи виски в РФ в первой половине 2025.

Часть 1

Рост в категории продолжается, в том числе и за счет виски «без происхождения». Импорт держится на «7 китах» и общим числом брендов, российское производство виски полного цикла — разгоняется.

Главные цифры за первое полугодие 2025

▪️Итоговые 46,7 млн литров, что на 3,2 млн больше чем годом ранее ( +7,5 % г/г).
▪️Локальные марки — 66 %, импорт — 34 % (локальные прибавили ещё 2 п. п. за полугодие).
▪️Концентрация:
ТОП-5 = 45,5 %, ТОП-10 = 63 %, ТОП-30 = 85 %, ТОП-100 = 94,5 %.
При этом в базе — ~1 260 брендов: монополизация «сверху» очевидна.
▪️В ТОП-10 поровну по числу марок импорт/локальные, но по объёму в литрах перекос 70/30 в пользу локальных.
▪️В рознице общее соотношение брендов 1:5 в пользу импорта (ширина портфеля).
▪️В ТОП-100 59 импортных марок, но по литрам локальные доминируют 67/33; только «длинный хвост» брендов приводит к итоговым 66/34 в пользу локальных.

Кто тянет рынок и куда

Драйверы роста — локальные бренды, включая напитки, которые не указывают происхождение виски и российский виски полного цикла, как и в прошлом году. Импорт удержал долю рынка только ключевыми брендами и широтой портфеля.

«Серая» зона (происхождение виски не указано) — растёт слишком «хорошо»

Этот сегмент продолжает расширятся (+12% к прошлому году) в основном за счёт немногих тяжеловесов, а не за счет количества брендов. Ключевые имена — Стирсмен, Барли, Золотой Джокер (напиток крепкий висковый) и др.

Считаем, что это неправильный вектор развития для категории: этот объём сфокусирован на минимальные цены, прозрачность происхождения напитков размыта, а это риск для доверия потребителей к категории в целом и ее деградации, когда цена важнее качеств напитка.

Российский виски (полный цикл) — правильный, но долгий рост

Сегмент растёт (≈5,5 млн л за полугодие) и подтверждает наш прогноз: по мере развития локального производства, стабилизации профилей и уже скорого выхода классически выдержанного виски на рынок доля российского виски будет только увеличиваться. Всего в продаже сегодня — 31 марка где используют российский виски (Ладога, Татспиртпром, Кемля, ОПВЗ, НПП «Виски России»), но в ТОП-30 пока только две марки – «Фоулерз», использующий российские спирты (≈8,2 % категории) и очередной рестарт уже известной марки «Маккалистер». Стоит отметить, что общей гармонизации в текстах на этикетках еще нет, так что мы ориентируемся на собственную информацию какие спирты были использованы для производства напитков. Новые напитки компании Татспиртпром уже оформлены согласно стандарту, обратите внимание.

Отдельная ремарка: продажи «Кемля» сопоставимы с Caol Ila или Glen Scotia в текущем периоде — правильный ориентир по позиции «ультрапремиум».

Импорт: «большая семёрка» импортного виски и почему они держат долю

▪️«Великолепная семёрка» мейджоров: Джонни Уокер, Джек Дэниелс, Балантайнс, Джим Бим, Джемесон, Дюарс и Чивас Ригал продали за полугодие 10,5 млн л. — почти 66 % всего импорта виски, или 22,5 % от общего рынка (46,7 млн.л.). Больше статистики в таблицах.
▪️ТОП-10 импорта даёт ≈69 % импортного объёма: доля держится уже второй год за счет регулярных поставок параллельного импорта.
▪️Цена полки – торговые сети продолжают «дотировать» продажи популярных импортных марок за счет пониженной маржи, зарабатывая деньги на локальных напитках. Покупателям хорошо. Российским производителям нет.
▪️Кто догонит семёрку? Bushmills (222 тыс. л; +31 %) может стать претендентом при регулярности поставок. Остальным нужен слишком сильный рывок, так что по итогам года увидим повторение, что рынок импортного виски это всего 7 брендов. Армянский Макинтош в расчет не берем. Его продажи только заслуга «федералов».