В сентябре мы писали, что ФНС и Банк России обсуждают единые подходы к регулированию рынка ЗПИФов. Теперь появились конкретные предложения для оценки того, как используются такие фонды.
Экспертный совет при ФНС России по крупнейшим налогоплательщикам закрепил в меморандуме признаки, которые могут указывать на использование ЗПИФ только для налоговой оптимизации.
На что будет обращать внимание ФНС?
⚪️ Реальная цель создания фонда. У фонда обязательно должна быть инвестиционная стратегия. Если её нет, а ЗПИФ используют как формальное звено в сделке, это может вызвать вопросы.
⚪️ Кто на самом деле управляет активами. Управлением таких фондов должна заниматься Управляющая компания (УК) с лицензией ЦБ РФ. Если ЗПИФом фактически управляет владелец паёв, это ещё один повод для проверки.
⚪️Что происходит с прибылью. Внимание привлекут ситуации, когда доходы накапливаются без понятной инвестиционной цели или выводятся через операции, позволяющие избежать налогообложения.
👉 Важно: каждый из этих признаков не означает, что есть нарушения.
Например, накопление прибыли может быть частью инвестиционной стратегии, а владение активами через ЗПИФ — обоснованным решением для бизнеса. Значение имеет то, как фонд работает в действительности и есть ли у его операций самостоятельный экономический смысл.
👆Какие ситуации могут вызвать вопросы?
⚪️ Передача актива в фонд непосредственно перед продажей, если покупатель уже найден.
⚪️Передача недвижимости операционного бизнеса в ЗПИФ с последующей арендой этой же недвижимости у фонда.
⚪️Использование фонда для финансирования компаний одной группы через займы, если по существу он лишь заменяет прямое финансирование собственником.
⚪️Передача активов между взаимозависимыми лицами на условиях, которые отличаются от рыночных.
Что это значит для рынка коллективных инвестиций?
По данным ФНС, за три года количество ЗПИФов выросло почти на 90%. На фоне роста рынка ведомство стремится выявить схемы, в которых такие фонды необоснованно используются для налоговой оптимизации.
Подробности о нашем проекте
👉 Узнать тут
Связаться с нами:
📞 Тел.: 8 (800) 200-95-91
👉@Zpif_Fondy_Nedvizhimosti
*пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#инвестиции #фонды #ЗПИФ #недвижимость #налоги #КлубКвалифицированныхИнвесторов
