🏦 Банки прячут проблемы в статистике

Официальная просроченная задолженность по корпоративным кредитам составляет 3,5 трлн рублей. Но есть другая цифра, которую ЦБ раскрывает без лишнего шума: общий объем проблемных долгов достигает 11,5 трлн — в 3,3 раза больше. Разница объясняется именно реструктуризациями. То есть банки переоформляют потенциально проблемные займы на более мягких условиях, убирая их из строки «просрочка».

При этом реальное финансовое положение клиента не меняется. На конец июня объем таких рискованных реструктуризаций достиг 4,8 трлн рублей против 3 трлн годом ранее, увеличившись на 60%. С одной стороны, логика поведения банков рациональна, но создает системный риск. Признать проблемный кредит означает перевести его в более низкую категорию качества и досоздать резервы, то есть вывести живые деньги из оборота.

Реструктуризация позволяет этого избежать. Формально кредит «действующий», резервы не доначисляются, а прибыль не страдает. В результате отчетность выглядит лучше реального положения дел, а проблема переносится во времени. ЦБ признает снижение качества корпоративных кредитов, но успокаивает: они на 50% покрыты резервами и залогами, а оставшиеся риски «умеренные».

Вопрос в том, что произойдет с этими рисками, если ключевая ставка останется высокой дольше, чем рассчитывали заемщики при взятии кредитов. Для бизнеса все это транслируется в ужесточение условий нового кредитования, ведь банк, у которого растет портфель реструктурированных ссуд, не спешит выдавать новые — особенно компаниям из уязвимых отраслей.

✅Подпишись