В России пройдёт первая секьюритизация микрозаймов.

3 сентября на российском долговом рынке откроется книга заявок на приобретение облигаций СФО «Свой Капитал-Финтех». Данный выпуск станет первой в России сделкой по секьюритизации портфеля потребительских микрозаймов. Оригинатором портфеля и сервисным агентом выступает МФК «Мани Мен» (бренд Moneyman, который входит в финтех-группу СВОЙ). Организатором и резервным сервисным агентом выступит «Совкомбанк».

Объем выпуска составит до 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона ― до 17% годовых, он фиксированный, с ежемесячными выплатами. Доходность к погашению (YTM) ― около 18,4%. Ожидаемый срок обращения определён в 2 года. Амортизация ― с 17-го месяца обращения бондов.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило планируемому выпуску наивысший кредитный рейтинг на уровне ruAAA. Залоговый портфель Moneyman характеризуется отсутствием просроченной задолженности на момент переуступки прав требования. Для защиты интересов инвесторов в структуре сделки предусмотрены наличие младшего транша в размере не менее 29% от суммарного номинала выпуска и формирование резервного фонда в размере 9% от номинала выпуска.

«Мани Мен» (Moneyman) является одним из крупнейших участников российского рынка альтернативного кредитования. Компания занимает первое место по объёму выдачи займов и второе место по размеру рабочего портфеля среди небанковских микрофинансовых организаций. Компания входит в состав финтех-группы СВОЙ (ранее IDF Eurasia).