Выходные прошли и за это время, кажется, банки наконец придумали, как пользоваться блокчейном и при этом не отдавать деньги криптанам.

Канадский банковский регулятор на днях сформулировал довольно скучную на вид вещь: токенизированный банковский депозит юридически остается обычным банковским депозитом. Неважно, записан он в привычной банковской системе или существует в виде токена. Технология меняется - природа денег нет.

А вот последствия совсем не скучные. Главная угроза стейблкоинов для банков ведь не в том, что USDT быстрее или технологичнее банковского перевода. Проблема в том, что, купив USDT, человек фактически вытаскивает деньги из банковской системы и превращает их в обязательство другого эмитента.

Токенизированный депозит предлагает банкам довольно изящный ответ: хорошо, хотите деньги на блокчейне - получите. Только это все равно будут наши деньги.

У вас остаются привычный счет и банк, но внутри новой инфраструктуры такие деньги потенциально могут перемещаться круглосуточно, участвовать в автоматических расчетах и взаимодействовать с другими цифровыми активами. Клиент получает часть преимуществ крипты, а банк не теряет ни клиента, ни депозит.

И вот это уже очень российская история. У нас принято обсуждать будущее примерно как соревнование цифрового рубля и стейблкоинов. Но между ними вполне способен появиться третий большой игрок - токенизированный рубль коммерческого банка.

Причем банкам этот вариант объективно гораздо симпатичнее. USDT забирает деньги из их балансов. Цифровой рубль переносит обязательство непосредственно на ЦБ. А токенизированный депозит оставляет все как есть: деньги должен вам Сбер, ВТБ или другой банк - просто технически они научились жить в новой инфраструктуре.

Поэтому вопрос следующих лет, мне кажется, уже не перейдут ли деньги на блокчейн. Вопрос гораздо интереснее - кто будет должен вам эти деньги после того, как они туда перейдут.

Вот за это банки, центробанки и эмитенты стейблкоинов еще нормально подерутся. И впервые в этой драке блокчейн может оказаться самой неинтересной ее частью.