Санкт-Петербургская Валютная Биржа первой среди российских биржевых площадок внедряет инновационный финансовый инструмент — Цифровые свидетельства на Утилитарные цифровые права (ЦС на УЦП, «Цифровые товарные облигации»)*
18 июня 2025 года Банком России зарегистрированы Правила листинга (делистинга) ценных бумаг АО СПВБ и Правила проведения организованных торгов в Фондовой секции АО СПВБ, которые, в том числе, содержат требования к листингу и обращению на организованных торгах ЦС на УЦП. На текущий момент Биржа завершает технологическую подготовку к запуску «пилота» и ведет активный диалог с потенциальными эмитентами и профессиональным сообществом.
В июне проект по запуску на СПВБ торгов Цифровыми товарными облигациями был представлен участникам рынка и экспертам на ключевых отраслевых мероприятиях:
- Экспертном форуме «Финансовые инновации для бизнеса: продуктовые гипотезы рынка ЦФА»;
- Конференции «Новые возможности. Фондовый рынок» (Санкт-Петербург).
Участники мероприятий – представители профсообщества и потенциальные эмитенты проявили заинтересованность в появлении и совместном развитии нового инструмента, а брокеры подтвердили заинтересованность в предоставлении своим клиентам доступа к новому классу активов с потенциалом для высокой доходности и обсудили значимые преимущества инновационного продукта биржевого фондового рынка для различных групп участников, в том числе:
Для эмитентов:
- Привлечение финансирования по ставкам ниже банковских.
- Расширение круга потенциальных инвесторов.
- Секьюритизация товарных активов.
- Придание товарному активу формы обращаемой ценной бумаги.
Для инвесторов и конечных потребителей:
- Включение в портфель инновационных инструментов для получения дохода от роста цен на товар при поставке или продаже цифрового свидетельства на бирже.
- Сохранение потребительской стоимости денег и защита от их обесценивания.
- Биржевая ликвидность с возможностью монетизации актива.
- Вложение в товар без затрат на логистику и хранение.
- Хеджирование изменения стоимости товарного актива и гарантия поставки.
Екатерина Нагаева, управляющий директор по фондовому рынку СПВБ:
«Наша задача — сделать максимально доступные и удобные для всех участников рынка финансовые инструменты. Цифровая товарная секьюритизация позволяет ускорить процесс финансирования и кратно снизить его стоимость, что положительным образом повлияет на закредитованность предприятий.
Мы уверены, что в ближайшие годы Цифровые свидетельства на УЦП станут одним из драйверов фондового рынка, способствуя развитию экономики и расширению возможностей для инвестирования. При этом важно отметить, что ликвидный вторичный рынок «цифрового» эквивалента товара обеспечит формирование национальных ценовых бенчмарков, что является стратегической задачей».
*Цифровое свидетельство – это неэмиссионная ценная бумага, удостоверяющая принадлежность утилитарного цифрового права (УЦП), которое, в свою очередь является инновационным цифровым инструментом, основанным на технологии распределённых реестров, и позволяет токенизировать любой товар, продукцию или услугу.