Прошлая публикация про БПИФ не осталась без внимания. Сегодня раскроем такие темы: «какую доходность принесут модельные портфели?» и «в чем преимущество диверсификации, если ПИФ – это и так диверсифицированный продукт?»
🕯 Результаты портфелей из предыдущего поста за 2022-2025 гг:
🔵 Портфель роста: +64,8% / 18,1% годовых
🟢 Сбалансированный: +58,3% / 16,6% годовых
🔴 Консервативный: +53,8% / 15,4% годовых
Для сравнения: БПИФ "Индекс Мосбиржи" — 55,2%, БПИФ "Российские облигации" — 40,1%.
📊 Портфель из БПИФ имеет диверсификацию двух уровней:
1️⃣ в разрезе конкретных компаний и ценных бумаг;
2️⃣ в разрезе классов активов.
🎯 Главное преимущество портфельного подхода — оптимизация волатильности и потенциального дохода.
🥸 Что важно помнить?
1️⃣ более консервативный портфель снижается меньше, но и растет медленнее рынка — есть периоды, когда выгоднее инвестировать в рисковые активы, и наоборот.
2️⃣ поскольку цены БПИФ меняются, на практике портфель нужно регулярно ребалансировать до целевой структуры.
3️⃣ на исторических данных легко составить идеальный портфель, оптимизировав его по доходности или риску, однако на практике динамика активов в прошлом не гарантирует такой же доходности в будущем.
4️⃣ диверсификация работает в долгосрочной перспективе.
5️⃣ начинайте с консервативной стратегии — важно понять свою толерантность к риску и инвестиционные цели, прежде чем увеличивать долю рисковых активов.
💼 Подробнее о фондах:
🔵Российские облигации [OBLG]: фонд повторяет индекс корпоративных облигаций Московской биржи и формирует основу защитной части портфеля, сочетая купонный доход и умеренную волатильность.
🔵Индекс Мосбиржи [EQMX]: фонд состоит из акций, включенных в Индекс МосБиржи; дивиденды реинвестируются, а за счет широкого охвата секторов Фонд дает базовую рыночную доходность и диверсификацию.
🔵Ликвидность [LQDT]: фонд обладает максимальной ликвидностью, инвестирует активы в краткосрочные сделки обратного РЕПО с доходностью, близкой к ключевой ставке Банка России, формируя тактический резерв для будущей корректировки портфеля.
🥇 Золото. Биржевой [GOLD]: инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в России, выступая элементом валютной диверсификации и защитой части от ослабления курса рубля.
*️⃣ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестировани в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
@wimplus #диверсификация #бпиф