Ventuals는 파운더가 $SPACEX, $ANTHROPIC 등 자체 상품 가격을 올리려는 의도가 보이네요.
당일 하리에 표기되는 Oracle Price 공식을 바꿨는데 (이 가격이 펀딩피와 청산을 결정함)
기존:
Pre-IPO Market Price 0.5 + Hyperliquid Mark Price 0.5
변경 후:
Pre-IPO Market Price 0.25 + Hyperliquid Mark Price 0.75
→ 즉, 실제 OTC 시장 가격 반영 비중이 줄고, 하리 Mark Price 비중이 대폭 증가함.
& 공식을 변경함과 동시에 가격 급상승이 발생함. (조작 의혹 있음)
문제는
하리 유동성 보시면 숏 유동성은 아예 없고 롱 유동성만 있음.
그 이유는
- 지난주부터 Ventuals가 Long Limit Order에
포인트 가중치를 부여해 롱 포지션 수요 증가
- 동시에 Oracle 구성에서 Mark Price 비중이 커져
숏이 받는 펀딩피 상승도 잘 되지 않음
결과적으로 롱 포지션이 매우 유리하게 설계된 비대칭 시장 구조가 형성
언젠간 급락 나올 수 있으니 리스크가 굉장히 있음. 조심.