Цифра брокер

🐂 Рынок удержался в плюсе. Что забираем с собой?

Основная торговая сессия завершилась умеренным ростом. Громких новостей сегодня не было, поэтому основное движение сосредоточилось в отдельных бумагах и сырьевых активах.

🏦 «Совкомбанк» увеличивает buyback

С 7 октября банк нарастит объем выкупа собственных акций с 2 млрд до 3 млрд рублей в квартал. На новости бумаги прибавляли почти 4%, поднимаясь до 10,2 рубля за акцию.

📉 Работодатели сокращают число вакансий

В сентябре количество активных вакансий снизилось на 13% год к году, тогда как число резюме выросло на 15%, следует из данных HeadHunter. Медианная предлагаемая зарплата сохранилась на уровне 90 тысяч рублей, ожидаемая — 80 тысяч рублей.

🚀 МГКЛ оказался среди лидеров роста

Генеральный директор Алексей Лазутин планирует увеличить долю в компании более чем вдвое — с 12,7 до 29%. Покупка должна пройти через внебиржевые сделки.

🧈 Торги драгметаллами на Московской бирже удвоились

В сентябре их объем превысил 557 млрд рублей, а с начала года приблизился к 4 трлн рублей. Объем сделок с золотом вырос на 61%, до 45,9 тонны.

🛢 Brent опустилась ниже 100 долларов США за баррель

К вечеру декабрьские фьючерсы снижались на 2,14%, до 98,17 доллара США. На котировки давит восстановление поставок нефти из стран Персидского залива.

Индексы и валюты — на карточке выше👆

#итогидня
@vse_v_cifre

🧬 BridgeBio: ставка на биотехнологии

BridgeBio Pharma — американская биофармацевтическая компания, которая разрабатывает препараты для лечения генетически обусловленных заболеваний.

Бизнес построен по портфельной модели: уже коммерциализируемый препарат Attruby дополняют несколько разработок на поздних стадиях. Ключевые направления — транстиретиновый амилоидоз, нервно-мышечные заболевания, эндокринология и скелетные дисплазии.

По оценке аналитиков «Цифра брокер», справедливая стоимость BridgeBio на горизонте 12 месяцев составляет 22,7 млрд долларов США, или 107 долларов США за акцию. Потенциал роста относительно текущей цены — 59%.

Подробнее — в обзоре аналитиков «Цифра брокер»👇

#аналитика
@vse_v_cifre

🚀 «От слов к цифрам» — уже 15 октября

Совсем скоро встречаемся на большой конференции «Цифра брокер»✖️Forbes — о рынке, экономике, инвестициях и компаниях, которые будут определять повестку дальше.

В фокусе👇

🟢Макроэкономика, ключевая ставка и инвестиционные сценарии.
🟢Новые эмитенты, IPO и долговой рынок.
🟢Готовые решения для портфеля.
🟢Презентация новых продуктов УК «Восток-Запад».
🟢Спикеры из известных компаний различных областей.

📅 15 октября, 17:00

📍 Москва, Кибердом

Если еще не зарегистрировались — самое время.

👉 ПРИНЯТЬ УЧАСТИЕ 👈

@vse_v_cifre

📈 МГКЛ летит вверх на корпоративных новостях

Бумаги МГКЛ оказались в числе лидеров роста после сообщения о планах генерального директора компании Алексея Лазутина значительно увеличить свою долю в капитале. На максимуме акции дорожали на 9,4%, до 2,115 рубля, позже рост замедлился примерно до 5,5%.

Лазутин планирует увеличить пакет более чем в два раза — с 12,7% до 29%. Покупку предполагается провести через внебиржевые сделки.

💡 Почему рынок воспринял новость позитивно

Увеличение доли топ-менеджера обычно воспринимается инвесторами как сигнал уверенности в собственном бизнесе и его дальнейших перспективах. Чем больше личный пакет руководителя, тем сильнее его экономические интересы совпадают с интересами остальных акционеров.

В случае МГКЛ дополнительным фактором стала сама величина планируемой покупки: рост доли до 29% — существенное изменение структуры владения. Рынок, вероятно, расценил это как подтверждение высокой заинтересованности менеджмента в будущей стоимости компании, что и поддержало спрос на акции.

Мы с позитивом смотрим на недавнюю отчетность компании, а также на корпоративный фон вокруг нее и рекомендуем акции МГКЛ к покупке с таргетом 4 рубля.

#MGKL
@vse_v_cifre

📈 Фондовые индикаторы восстанавливаются на фоне ожиданий смягчения геополитической напряженности и ослабления рубля

Индекс МосБиржи по состоянию на 19:30 понедельника вырос на 1,75%, до 2319,75 п., индекс РТС прибавил символические 0,02%, повысившись до 860,43 п. Индекс гособлигаций RGBI прибавил 0,03%.

 
✅ По оценке The Economist, дефицит  сжиженного природного газа (СПГ) на мировом рынке составляет 39 миллионов тонн, что составляет 9% от уровня всех прошлогодних поставок. Тем не менее в издании полагают, что в будущем эта ситуация может привести к существенному избыточному предложению СПГ.
 
🛢️ Директор нефтегазовой компании Saudi Aramco Амин Нассер заявил о «пугающе» низких запасах нефти в мире на фоне высвобождения из резервов более 1 млрд баррелей нефти. По его мнению, на восстановление запасов при одновременном удовлетворении спроса может потребоваться более двух лет.
 
✅ Минфин России и бизнес нашли компромисс по налогу на сверхдоходы, сообщил министр финансов России Антон Силуанов. Предполагается, что размер налога на сверхдоходы будет определяться на основе превышения средней цены минералов в 2026, 2027 и 2028 годах над средней ценой за 2025 год. Для 2027 и 2028 годов базовая цена за 2025 год будет индексироваться с коэффициентами 1,1 и 1,21 соответственно, превышение менее 10% не повлечет налоговых требований.
 
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
 
#дейли
@vse_v_cifre

🐂 Рынок набрал высоту. Что забираем с собой?

Основная торговая сессия завершилась уверенным ростом. На валютном рынке тем временем появился новый фактор давления на рубль.

💸 Минфин России увеличивает покупки валюты в пять раз

С 7 октября по 6 ноября ведомство будет ежедневно направлять на валюту и золото 12,7 млрд рублей, а общий объем операций достигнет 279,42 млрд рублей. С учетом продаж Банка России чистые покупки составят около 12,12 млрд рублей в день — в 6,3 раза больше, чем месяцем ранее.

🛢 Энергетические доходы бюджета снизились

За девять месяцев 2026 года поступления России от продажи энергоресурсов сократились на 17% год к году. По данным Reuters, на результат повлияли снижение объемов добычи и укрепление рубля, несмотря на более высокие цены на сырье.

👍 Нефтяники получили рекордные выплаты по демпферу

В сентябре их объем достиг 305,5 млрд рублей или около 3,6 млрд долларов США — максимума с апреля 2022 года.

📊 Сектор услуг остается в зоне роста

Индекс PMI в России в сентябре составил 51,3 п., не изменившись относительно августа. Значение выше 50 пунктов указывает на продолжение роста деловой активности.

📅 Московская биржа определилась с ноябрьским расписанием

4 ноября торги на фондовом и срочном рынках пройдут в формате дополнительной торговой сессии выходного дня. 28 и 29 ноября торгов не будет.

Индексы и валюты — на карточке выше 👆

#итогидня
@vse_v_cifre

🎙 Ну и неделя... Главные события для инвесторов

5 октября. Новый выпуск уже доступен на нашем канале на Rutube 👈

Каждый понедельник аналитик «Цифра брокер» Александр Дудников разбирает самые важные события, которые могут повлиять на российский фондовый рынок и инвестиционные решения.

📺 Подписывайтесь на канал и следите за новыми выпусками рубрики «Ну и неделя» каждый понедельник!

#нуинеделя
@vse_v_cifre

🧈 Мониторинг товарных рынков: драгметаллы под давлением, но потенциал сохраняется

В III квартале 2026 года вся группа драгоценных металлов оказалась под давлением жесткой риторики ФРС США, которая впервые с 2023 года повысила ставку.

В новом аналитическом обзоре аналитики «Цифра брокер» разобрали динамику рынка, баланс спроса и предложения и целевые ориентиры сразу по 10 сырьевым товарам.

Что важно по драгметаллам:

🟢Золото после коррекции сохраняет потенциал роста до 4700 долларов США за унцию до конца года. Основной фактор поддержки — рекордные покупки со стороны центральных банков.
🟢Серебро остается самым волатильным инструментом в группе.
🟢Платина выглядит наиболее интересной идеей на среднесрочном горизонте на фоне сокращения запасов.
🟢Палладий, напротив, впервые за 15 лет выходит в профицит.

👉 Полный обзор с оценкой балансов, ключевых факторов и целевых ориентиров по товарным рынкам читайте на нашем сайте в разделе «Инвестобзоры» 👈

#аналитика
@vse_v_cifre

💸 Минфин России резко увеличивает покупки валюты

С 7 октября по 6 ноября объем операций Минфина России в рамках бюджетного правила заметно вырастет. Ежедневно ведомство будет направлять на покупку валюты и золота 12,7 млрд рублей — примерно в 5 раз больше, чем месяцем ранее. Общий объем операций составит 279,42 млрд рублей.

🏛 При этом Банк России до конца года продолжает ежедневно продавать валюту на 0,58 млрд рублей. С учетом этих операций чистые покупки валюты со стороны денежных властей достигнут 12,12 млрд рублей в день против 1,92 млрд рублей месяцем ранее — рост в 6,3 раза.

📉 Рубль отреагировал сразу
После объявления новых параметров бюджетного правила российская валюта перешла к снижению. Курс китайского юаня на Московской бирже вырос сразу на 1,5%.

Что это значит для рубля👇

Увеличение покупок валюты и золота Минфином — негативный сигнал для российской валюты. При прочих равных более высокий объем операций формирует дополнительный спрос на валютные активы и может усиливать давление на рубль.

При этом само по себе бюджетное правило не определяет направление курса: динамика рубля продолжит зависеть и от экспортной выручки, цен на нефть, процентных ставок и общего баланса спроса и предложения валюты.

#валюта
@vse_v_cifre

📊 Фондовые индикаторы в пятницу практически не изменились, продемонстрировав неоднозначную динамику

Индекс МосБиржи прибавил 0,05%, повысившись до 2279,75 п., индекс РТС снизился на 0,23%, до 860,25 п. Индекс гособлигаций RGBI потерял 0,05%, опустившись до 111,19 п.

 
📈 Кривая доходности ОФЗ за прошедшую сместилась вверх на 21-29 б.п., опережающими темпами повысилась доходность облигаций на ближнем и среднем отрезках кривой. Спред доходности десятилетних и двухлетних ОФЗ сократился до 168 б.п. со 174 б.п. в пятницу на предыдущей неделе.
 
✅ Министры семи стран ОПЕК+, куда входят в том числе Россия и Саудовская Аравия, решили сохранить на прежнем уровне квоты на нефтедобычу на ноябрь текущего года. Предельный уровень добычи нефти для России и Саудовской Аравии составит соответственно 9,949 млн б/с и 10,478 млн б/с.
 
➡️ Минфин России сегодня раскроет данные по объемам покупки валюты и золота в рамках бюджетного правила на октябрь текущего года.
 
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
 
#дейли
@vse_v_cifre

📅 Закрытие реестров акционеров ряда компаний под промежуточные дивиденды, недельные данные Росстата по индексу потребительски цен👇

#календарьинвестора
@vse_v_cifre

⚡️Цифра недели — 150 млрд долларов США

Именно на такую сумму Nvidia увеличила программу обратного выкупа собственных акций. Это крупнейшее единовременное расширение buyback-программы в истории американского бизнеса.

После решения совета директоров общий оставшийся объем средств, одобренных на обратный выкуп, достиг 235 млрд долларов США.

💡 Для сравнения: предыдущий рекорд принадлежал Apple — в 2024 году компания объявила buyback на 110 млрд долларов США.

#цифранедели
@vse_v_cifre

💸 Рубль после летнего ослабления: чего ждать дальше

За летние месяцы рубль ослаб к основным валютам примерно на 20–22%, однако в сентябре ситуация изменилась: российская валюта перешла к восстановлению. За месяц рубль укрепился на 3,04% к китайскому юаню и на 2,89% к доллару США.

Что сейчас поддерживает рубль и чего ждать от курса дальше — разбираемся вместе с аналитиком «Цифра брокер» Александром Дудниковым👇

👍 Почему рубль укрепился

На стороне российской валюты сложилось сразу несколько факторов: рост цен на нефть, высокие процентные ставки и сокращение покупок валюты и золота Минфином России в рамках бюджетного правила. В сентябре их объем снизился в 2,6 раза по сравнению с августом. В результате предложение валюты на рынке стало превышать спрос.

💡 Что будет влиять на рубль в октябре

Поддержка может сохраниться и в этом месяце. Цены на нефть остаются высокими, а в ближайшее время на рынок начнет поступать экспортная выручка от сентябрьских поставок углеводородов.

Еще один важный фактор — процентные ставки. Доходность двухлетних ОФЗ превышает 15%, тогда как ставки в китайских юанях сейчас находятся ниже 1%. Это делает рублевые инструменты привлекательнее и поддерживает спрос на российскую валюту.

При этом давление на рубль может усилиться, если Минфин России увеличит покупки валюты и золота в рамках бюджетного правила. Решение станет известно 5 октября.

📅 Прогноз на осень

При сохранении текущих условий рубль может быть склонен к умеренному укреплению. Ориентиры: доллар США: 82–85 рублей, китайский юань: 12,2–12,8 рубля. При этом курсы могут тяготеть к нижним границам этих диапазонов.

Ситуация в ноябре будет зависеть прежде всего от решения Банка России по ключевой ставке 23 октября, динамики нефтяных цен и сезонного спроса импортеров на валюту перед новогодними праздниками. Исторически в ноябре рубль чаще склонен к ослаблению, но давать конкретный прогноз на следующий месяц пока преждевременно.

💰 Стоит ли сейчас покупать юань?

Если валюта нужна для поездок, необходимую сумму можно покупать заранее частями.

Для инвестиций сама валюта менее интересна, поскольку не приносит процентного или дивидендного дохода. В качестве альтернативы можно рассматривать валютные и замещающие облигации российских эмитентов или фонды валютных облигаций — такие инструменты позволяют получать доход в валюте и одновременно хеджировать риск ослабления рубля.

#аналитика #рубль
@vse_v_cifre

😇 7 «падших ангелов»: где рынок уже заложил много плохого
⠀

Продолжаем разбирать нашу стратегию на IV квартал и смотреть, в каких акциях еще может остаться потенциал на последние месяцы года.

⠀
На этот раз — бумаги, которые рынок почти списал со счетов, но где аналитики «Цифра брокер» видят шанс на переоценку👇
⠀
🟢Ozon — цель 5 200 рублей, потенциал 67%. После атак на склады рынок заложил дополнительную премию за риск, хотя бизнес продолжает расти.
🟢Совкомбанк — 14,9 рубля, +58,5%. Маржа восстановилась, прибыль растет четыре квартала подряд, а банк остается дешевым по мультипликаторам.
🟢«Интер РАО» — 3,66 рубля, +57%. Здесь проблема обратная: денег много, но рынок давно ждет более эффективного использования капитала.
🟢«Магнит» — 2 400 рублей, +51,6%. Капзатраты снижаются, но долг остается высоким, поэтому эта история более спекулятивная.
🟢«Инарктика» — 490 рублей, +51%. Главная ставка на восстановление биомассы и дальнейший рост производства.
🟢«Газпром» — 142 рубля, +46%. Основной сценарий переоценки связан с нормализацией внешнего фона и улучшением финансовой ситуации компании.
🟢«Совкомфлот» — 101 рубль, +26%. Флот адаптировался к санкционным ограничениям, ставки фрахта выросли, а по итогам 2026 года аналитики допускают возвращение более заметных дивидендов.
⠀
💡 Важно: это не список «тихих гаваней», а идеи с повышенным риском и потенциально асимметричной доходностью.
⠀
Полная стратегия на IV квартал — на сайте «Цифра брокер».
⠀
#стратегия
@vse_v_cifre

📈 Дорогая нефть и ожидания промежуточных дивидендов способствуют позитивным рыночным настроениям

Индекс МосБиржи к вечеру четверга вырос на 0,56%, до 2279,37 п., индекс РТС поднялся на 0,93%, до 862,57 п. Индекс гособлигаций RGBI застыл на отметке 111,22 п.

 
📊 Минфин России планирует 2,45 трлн рублей через размещение ОФЗ в IV квартале текущего года, сообщает «Интерфакс», ссылаясь на график аукционов регулятора. План по размещению ОФЗ на III на третий квартал предусматривал привлечение 1,5 трлн рублей.
 
📈 Котировки золота в пятницу утром прибавляют около четверти процента, тем не менее с начала недели золото теряет в цене примерно 2,1% на фоне укрепления доллара США к основным валютам. Индекс доллара США в четверг поднялся до максимумов с первой декады мая 2025 года.
 
➡️ Сегодня последний день для покупки акций «Банка Санкт-Петербург» перед закрытием реестра акционеров с правом на промежуточные дивиденды за шесть месяцев 2026 года в размере 19,17 рубля на одну обыкновенную и 0,22 рубля на одну привилегированную акции банка.
 
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
 
#дейли
@vse_v_cifre

🐂 Рынок прибавил без громких поводов. Что забираем с собой?

Основная торговая сессия завершилась в плюсе. Существенных драйверов в течение дня не появилось, поэтому инвесторы в основном отыгрывали новости и свежую статистику.

💳 «Т-Технологии» определились с параметрами сделки по «Точке»

100% банка оценены в 84,8 млрд рублей. За 64% акций расчёт пройдёт через допэмиссию «Т-Технологий» по 320 рублей за акцию, остальные доли будут оплачены деньгами. Эффективный объём выпуска оценивается примерно в 85 млн акций, или 3,2% капитала компании.

💸 Наличных денег в экономике стало больше

В сентябре объём наличности в обращении вырос на 370,9 млрд рублей. За февраль–сентябрь прирост составил уже 3,351 трлн рублей, следует из данных Банка России.

🚂 Погрузка РЖД продолжает снижаться

В сентябре она сократилась на 1,2% год к году, до 90,3 млн тонн, тогда как грузооборот вырос на 3,4%. Главным драйвером остаётся зерно: за девять месяцев его перевозки увеличились на 42,2%. Погрузка нефти и нефтепродуктов, напротив, снизилась на 7,9%.

✅ «Норникель» возвращается к дивидендам

Акционеры одобрили выплату 1,85 рубля на акцию за первое полугодие 2026 года. Компания заплатит дивиденды впервые с 2023 года, текущая доходность выплаты — около 1,6%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 9 октября.

📊 Обороты на Московской бирже заметно выросли

Общий объём торгов в сентябре увеличился на 35,7% год к году, до 220,8 трлн рублей. На акции и паи пришлось 2,6 трлн рублей, на срочный рынок — 20,6 трлн рублей, а на денежный рынок — 169,9 трлн рублей.

Индексы и валюты — на карточке выше👆

#итогидня
@vse_v_cifre

📝 РЖД: зерно разгоняется, нефть и металл тормозят
⠀

Погрузка на сети РЖД в сентябре составила 90,3 млн тонн — на 1,2% меньше, чем год назад. При этом грузооборот, наоборот, вырос на 3,4%, до 206,3 млрд тарифных тонно-км. То есть грузов перевезли чуть меньше, но в среднем — на более дальние расстояния. За январь–сентябрь погрузка составила 824,4 млн тонн, что на 0,7% ниже прошлогоднего уровня.

⠀
Сильнее всего прибавило зерно — сразу на 42,2%, до 23,9 млн тонн. В плюсе также уголь (+2,3%), лом черных металлов (+5,8%) и руда цветных металлов с серным сырьем (+5,3%). А вот перевозки нефти и нефтепродуктов снизились на 7,9%, черных металлов — на 8,5%, кокса — на 8,6%.
⠀
При этом совокупный грузооборот за девять месяцев вырос на 0,9%, до 1,87 трлн тарифных тонно-км.

💡 Общая погрузка остается под давлением, но структура перевозок заметно меняется — слабость сырьевых и промышленных грузов частично компенсируется сильной динамикой зерна.

@vse_v_cifre

➡️ Последний квартал года: на какие акции смотрим

Недавно аналитики «Цифра брокер» представили стратегию на IV квартал этого года. А мы решили не оставлять ее жить только в большом PDF — в ближайшие недели будем выбирать из нее главное, чтобы было проще ориентироваться на рынке до конца года.

Начинаем с акций👇

Главный парадокс сейчас такой: российский рынок очень дешевый, но скидка появилась не просто так. Капитализация рынка к ВВП находится около 20%, а больше 25 акций дают дивидендную доходность выше 10%. При этом высокая ставка и геополитика по-прежнему мешают рынку переоцениться.

Поэтому идея на IV квартал — не покупать рынок целиком, а выбирать отдельные истории. Лучше рынка, по мнению аналитиков, могут выглядеть банки и нефтегаз.
⠀
⭐️ Наши фавориты на октябрь:
⠀
🟢X5 — цель 3 238 рублей, потенциал 77%
🟢НОВАТЭК — цель 1 650 рублей, потенциал 53%
🟢ДОМ.РФ — цель 2 900 рублей, потенциал 39%
🟢Т-Технологии — цель 336 рублей, потенциал 31%
🟢ЛУКОЙЛ — цель 6 320 рублей, потенциал 17%

Это только начало. Дальше отдельно разберем идеи, которые аналитики считают наиболее интересными в последние месяцы года.
⠀
Полная стратегия на IV квартал — на сайте «Цифра брокер».
⠀
#стратегия
@vse_v_cifre

🔎 Рынок акций: техническая картина на неделю

Индекс МосБиржи торгуется в районе EMA 20 и EMA 50. Средняя дневная волатильность остается на умеренном уровне (ATR — 42,4), что отражает сохраняющуюся активность участников рынка. Значение RSI (50,1) указывает на баланс спроса и предложения, тогда как RVI (55,1) сигнализирует о постепенном усилении покупательской активности. Невысокий уровень ADX (17,7) свидетельствует о том, что выраженного трендового движения пока не сформировалось. В сложившейся конфигурации при закреплении выше указанных скользящих средних индекс сможет вернуться к восходящему движению в сторону 2300-2350 пунктов.

🟢Краткосрочный взгляд: лонг с целью 2300 п., что соответствует обновлению локальных минимумов.

🟢Долгосрочные перспективы: нейтрально, устойчивых технических сигналов для формирования восходящего тренда пока не сформировано.

Подробнее в обзоре аналитиков «Цифра брокер»👇

#аналитика
@vse_v_cifre

📈 Фондовые индикаторы завершили сентябрь на позитивной ноте

Индекс МосБиржи в среду прибавил 0,19%, повысившись до 2267,19 п., индекс РТС подрос на 1,23%, до 854,72 п. Индекс гособлигаций RGBI тем не менее отступил на символические 0,03%.

⭐ Рынок труда не демонстрирует признаков охлаждения. По данным Росстата, уровень безработицы в августе составил 2,2% по сравнению с 2,3% в июле и рекордно низкой безработицей на уровне 2,1% в мае текущего года.

🏦 По оценке Росстата, сальдированная прибыль (прибыль за вычетом убытков) российских компаний за семь месяцев с начала 2026 года сократилась на 15,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года, составив 13,028 трлн рублей.

➡️ Сегодня последний день для покупки акций «Инарктики» перед закрытием реестра акционеров с правом на промежуточные дивиденды за шесть месяцев 2026 года в размере 10 рублей на одну акцию компании.

Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇

#дейли
@vse_v_cifre