Игра с ненулевой суммой

Каждый день мы принимаем решения. Почти в каждом решении есть риск. У решения возможен положительный или отрицательный исход. И даже если исходы равновероятны, а выгода при положительном исходе больше потерь при отрицательном, мы интуитивно стремимся избежать принятия решения или принимаем решение по умолчанию.

Простой пример: вам предлагают подбросить монетку. Орел - вам дают 2000 рублей. Решка - у вас забирают 1000. Вроде бы, статистически, надо играть. Но перспектива расстаться с тысячей рублей как-то не радует, и вы, скорее всего, откажетесь. Дело в неприятии потерь - мы склонны интуитивно увеличивать вес потерь относительно выгоды.

Однако, если предложить вам 20 раз подряд сыграть в эту игру, вы наверняка согласитесь. Потому что вероятность остаться в минусе сокращается до морально-приемлемых ~13%, что перекрывается средним ожидаемым выигрышем в 10 000 рублей. Хотя броски монетки независимы, и каждая итерация игры осталась та же. Но вы расширили рамки и оперируете рисками в более широких рамках.

Так же и с инвестициями в ценные бумаги - если заглядывать в котировки каждый день, вы будете расстраиваться от мелких просадок, а умеренному росту будете радоваться меньше. И будет больше зуда перетряхнуть свой портфель. А если открывать брокера пореже - колебания сгладятся и вы будете видеть более объективную картину.

В работе, на самом деле, та же история. Если перед вами стоит рискованный выбор (технический, финансовый, управленческий), вам будет тяжело на него пойти, даже если вероятность успеха высока. Потому что в случае провала вам будет больно. Но в масштабе компании, если каждая из 20 команд пойдет на этот риск, компания в сумме выиграет.

Смотрите не только на обстоятельства конкретной ситуации, но и на статистику результатов схожих ситуаций. Сторонний взгляд и политика рисков - средства больбы с искажениями, влияющими на многие решения: чрезмерным оптимизмом ошибки планирования и излишней осторожностью непринятия риска. Эти два искажения противостоят друг другу. Чрезмерный оптимизм уберегает нас от парализующего воздействия неприятия потерь, которое, в свою очередь, защищает от последствий неуемного оптимизма.

Не нужно обдумывать каждое решение как единственное - расширяйте рамки и оперируйте портфелем в целом и на дистанции.

(Не является инвестиционной рекомендацией. Автор не поощряет азартные игры. Мотивационный питч, направленный на построение аналогий с принятием профессиональных или бытовых решений. Инспирировано книгой Даниэля Канемана.)