Юнисервис Капитал

📆Срок размещения выпуска Металл Трейд-БО-01 продлён

ООО «Металл Трейд» продлило срок размещения выпуска серии БО-01 (ISIN: RU000A10FSE) до 28 октября 2026 года.

Соответствующую информацию компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс». Изменения в условия размещения ценных бумаг размещены во вкладке «эмиссионные документы».

Облигации выпуска Металл Трейд-БО-01 объёмом 250 млн руб. со ставка 25,5% годовых доступны неквалифицированным инвесторам в режиме торгов Z0.

📋 Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:

▫️Наименование выпуска: Металл Трейд БО-01
▫️ Номер выпуска: 4B02-01-00284-L от 06.07.2026
▫️ ISIN-код: RU000A10FSE1
▫️ Режим торгов «Размещение: Адресные заявки»(первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности)
▫️Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей
▫️Цена: 100
▫️Код расчетов: Z0
▫️ Контрагент: Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование АО«ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис

@uniservicecapital
#МеталлТрейд

⚡️ Выпуск Сибстекло-БО-04 полностью размещён

Руководство компании благодарит всех инвесторов, проявивших интерес к ценным бумагам. Облигации выпуска объёмом 250 млн руб. со ставкой 25,5% годовых доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A10FD04.

@uniservicecapital
#Сибстекло

Обзор первичных размещений рынка ВДО по данным за 14 сентября – 18 сентября 2026 г.

Рынок ВДО адаптируется к решению регулятора, сохраняя умеренную активность: на прошлой неделе прошло размещение двух новых выпусков, в планах на текущую – еще два, оба они относятся к коллекторскому бизнесу.

Новые выпуски прошлой недели:
◽️ПКО Вернём-001Р-04: 166 млн руб. из 150 млн руб. (77%) за 2 дня;
◽️ДиректЛизинг-002Р-07-боб: 200 млн руб. (100%) за 1 день.
Еще один более ранний выпуск завершил размещение на прошлой неделе:
◽️Роделен ЛК-002Р-06: 322 млн руб. из 500 млн руб. (64%) за 57 торговых дней.

Объём торгов:
◽️Наибольший – ДиректЛизинг-002Р-07-боб: 611 сделок на 200 млн руб.; ПКО Вернём-001Р-04: 161 сделка на 116,24 млн руб.; ТД РКС-002Р-09: 219 сделок на 28,53 млн руб.; Пионер-лизинг-05: 2 сделки на 20,01 млн руб.
◽️Наименьший – СибСульфур-БО-02-001P: 10 сделок на 42 тыс. руб.; Металл Трейд-БО-01: 6 сделок на 23 тыс. руб.; Талк лизинг-002P-04: 2 сделки на 12 тыс. руб.; Кеарли Групп-001P-02: 3 сделки на 12 тыс. руб.

Совокупный объём торгов составил 407,6 млн руб.

На текущей неделе ожидаются два новых размещения:
◽️ПКО ЮСВ-001Р-02: 500 млн руб. на 3 года, ежемесячный купон, ориентир ставки – до 21,75% (YTM – до 24,06%). Put-оферта через 1,5 года, рейтинг BBB- от НКР. Поручитель по выпуску – ООО «ФИНБРИДЖ». Сбор заявок запланирован на 22.09, размещение – на 25.09.
◽️ПКО Бустер.Ру-БО-04: 400 млн руб. на 3 года, ежемесячный купон, ориентир ставки – 22,5% (YTM –24,97%). Амортизация в 12, 18, 24 и 30 к.п. по 10%, в 36 к.п. – 60%, call-опцион установлен через 2 года. Поручительство от МФК «Джой Мани» (рейтинг поручителя – BB от Эксперт РА), выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов, размещение пройдет 23.09.

Не является ИИР. Материал подготовлен финансовым аналитиком департамента DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Еленой Гаренской.

@uniservicecapital
#ОбзорПервички

Обзор важнейших событий финансового сектора российской экономики по состоянию на 21 сентября:

◽️По итогам первого полугодия объем активов в доверительном управлении УК, представивших данные «Эксперт РА», достиг 19,5 трлн руб., пишет «Коммерсант». Компании, чьи данные доступны с 2025 года, совокупно нарастили активы на 12%, до 17,52 трлн руб., в основном за счет розничных и закрытых ПИФов, хотя участники рынка допускают замедление темпов роста во втором полугодии.

◽️Доходность ОФЗ на аукционах превысила 16% впервые с мая 2025 года: Минфин 16 сентября привлек ₽139,6 млрд по номиналу на двух аукционах ОФЗ-ПД при спросе ₽172,2 млрд. Средневзвешенная доходность выпуска 26252 составила 16,3%, выпуска 26238 — 16%. Аналитики, опрошенные РБК, отмечают противоречивость размещений: спрос на бумаги с фиксированным купоном сохраняется, но готовность Минфина занимать под ставки выше 16% не сулит рынку госдолга ничего хорошего.

◽️Премия за риск российских акций достигла максимума с 2022 года, увеличившись почти в два раза с начала года и достигла 15% — максимума с 2022 года, по данным «Атона», опубликованным РБК. Рост связан с геополитической неопределенностью, падением индекса Мосбиржи, высокой доходностью ОФЗ и изменением ожиданий по ключевой ставке: при ERP около 15% и доходности ОФЗ около 16% требуемая доходность акций оценивается в 30–35%.

◽️ЦБ повысил прогноз по структурному дефициту ликвидности банков на 1,6 трлн руб., до 4–5,2 трлн руб., что связано с увеличением спроса на наличные. Прогноз потребности банков в привлечении ликвидности на аукционах ЦБ также увеличен на 2 трлн руб., до 8–9,2 трлн руб.

◽️Инвестиции в экономике РФ снижаются пятый квартал подряд, следует из материала РБК, составленного с опорой на данные Института экономики роста им. Столыпина. Падение инвестиций в первом полугодии составило 9,9% — самый глубокий спад с 2016 года, хотя темпы снижения замедляются. Экономисты связывают это не с возвращением бизнеса к инвестициям, а с календарным эффектом, бюджетным финансированием и восстановительными работами, при этом структура вложений смещается от оборудования к строительству.

◽️ЦБ впервые раскрыл данные о продажах бумаг, приобретенных с разрешения властей в период с начала июня по конец августа 2026 года. В соответствии с данными «Обзора рисков финансовых рынков» таких бумаг за период было продано на 1,06 млрд руб. (акции российских эмитентов и международных компаний). Пиковым стал июнь (₽0,99 млрд), а доля этих сделок в общем объеме торгов акциями на вторичном рынке не превысила 0,01%, не оказав, по мнению регулятора, значимого влияния на ценообразование.

◽️ЦБ исключил из реестра по работе со значимыми компаниями двух аудиторов – компании «Пром-инвест-аудит» и «РБ» – из-за неоднократных грубых нарушений. «Пром-инвест-аудит» аудировала отчетность эмитентов «Кириллица» и «Оил Ресурс», допустивших дефолт по облигациям, а группа «РБ» нарушила конфиденциальность аудиторской тайны.

◽️ЦБ ограничит показ неквалам недоступных им ПИФов: Банк России подготовил информационное письмо, рекомендующее финансовым организациям не показывать неквалифицированным инвесторам информацию о паях ПИФ, не соответствующих их опыту и уровню знаний, включая название фонда, доходность и порядок покупки. Ограничения касаются всех каналов распространения информации — звонков, сайтов, ссылок и QR-кодов.

◽️Минэкономразвития предлагает ускорить запуск добанкротной санации и перенести его с 1 июля на 1 января 2027 года, а также установить отдельные правила санации компаний с долгами перед государством и усилить контроль за СРО арбитражных управляющих.

@uniservicecapital|
#ОбзорРынка

🏓 Предстоящие рабочие дни будут отмечены выплатами купонного дохода от шести эмитентов «Юнисервис Капитал» по семи выпускам на сумму 19 664 272,38 руб.

Также по выпуску НЗРМ-БО-01 запланировано частичное досрочное погашение в объёме 7,5% от номинала. Выплата на одну облигацию составит 75 руб., на все бумаги в обращении — 12 млн руб.

Выпуски, по которым запланированы выплаты:

◽️Сибстекло-БО-02
◽️СМАК-БО-П02
◽️Хромос Инжиниринг-БО-02
◽️Феррум-БО-01-001P
◽️НЗРМ-БО-01
◽️ПЮЛ-БО-01
◽️Хромос Инжиниринг-БО-04

@uniservicecapital
#Купоны

🚗 Дорожная инфраструктура остается одним из наиболее масштабных сегментов строительного рынка: на строительство автомобильных дорог и автомагистралей приходится 17,1% всего объёма строительных работ. При этом динамику отрасли сегодня определяет не столько расширение дорожной сети, сколько поддержание и модернизация уже существующей инфраструктуры.

Аналитики «Юнисервис Капитал» разобрали, что происходит на рынке и какие тренды определят конкурентоспособность подрядчиков в ближайшие годы.

Основные наблюдения:  
🟡В 2025 году в России построили, реконструировали и отремонтировали 28,4 тыс. км дорог – на 15% больше, чем годом ранее.
🟡На 2026 год запланировано около 26,6 тыс. км работ. Объемы немного ниже, но госзаказ сохраняется на высоком уровне.
🟡Структура рынка смещена в сторону ремонта и модернизации существующей сети. Новое строительство ведется выборочно – в основном на крупных проектах, развивающих ключевые транспортные связи.
🟡Главные ограничения: удорожание строительства, кадровый голод и необходимость повышать производительность.
🟡Подрядчики отвечают на эти вызовы внедрением цифровых технологий, повторным использованием материалов, контролем себестоимости и эффективности техники.

➡️Главный вывод аналитиков: конкурентоспособность компаний в ближайшие годы будет зависеть не от объема работ, а от способности выполнять их быстрее, дешевле и эффективнее.

Подробнее читайте на нашем сайте.

@uniservicecapital
#аналитика
#рынки

🔥 Неделя до главного инвестиционного события Сибири!

Уже в следующую пятницу, 25 сентября, встречаемся в Новосибирске на форуме «Сибирь покоряет».

Что в программе:
⚪Оценка готовности компании к размещению облигаций
⚪Реальная стоимость и сроки выхода на IPO для сибирского бизнеса
⚪Новые возможности получения грантов и субсидий в 2026 году
⚪Специальная сессия «А деньги где?» — представители крупных инвестфондов расскажут, какие активы они ищут и на каких условиях готовы вкладываться в сибирский бизнес.

В числе спикеров – представители:
🪞Московской биржи
🪞Организаторов сделок с облигациями и IPO
🪞Инвестиционных фондов
🪞Компаний, вышедших на IPO
🪞А также экономисты и аналитики.

📌Место: Новосибирск, конференц-зал гостиницы «Гранд Автограф» (ул. Орджоникидзе, 31)
📌Участие: бесплатное, количество мест ограничено. Предварительная регистрация обязательна и подтверждается организаторами.
Подробности и регистрация – на сайте форума: https://siberia-forum.ru

Организатор форума – инвестиционная компания «Юнисервис Капитал», стратегический партнер – ПАО «Совкомбанк», форум проводится при участии представителей Московской биржи, Центра поддержки инжиниринга и инноваций, инвестиционной компании КАМА FLOW  и др.

Партнёры — рейтинговое агентство «Эксперт РА», юридическая фирма VERBA LEGAL, управляющая компания «Рекорд Капитал», компания Rumberg Capital, группа компаний «Базис», специализированный депозитарий «Инфинитум».

Информационные партнеры: агентство Интерфакс, портал «Инфопро 54», радио «Бизнес ФМ», журнал «Банковское обозрение», Школа корпоративного управления, центр бизнес-мастерства «Харизма», портал «Амик», компания «Аптайм», компания «21 век Софт».

#СибирьПокоряет

18 сентября 2026 года ООО «Сибстекло» направило доход за 13 купонный период выпуска серии БО-02 (ISIN: RU000A10CJ84) на сумму 6 042 000 руб.

Инвесторы получат причитающиеся средства в установленные сроки. Соответствующую информацию эмитент раскрыл на своей странице на сайте «Интерфакс».

@uniservicecapital
#Сибстекло

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» принесли в рамках оферты больше 70% объёма выпуска БО-01

Приём заявок на участие в безотзывной оферте по выпуску Хромос Инжиниринг-БО-01 (ISIN: RU000A108405) завершён. С 8 по 14 сентября 2026 года инвесторы подали эмитенту на выкуп 356 590 облигаций.

Соответствующую информацию компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс». Дата исполнения заявок назначена на 23 сентября 2026 года: эмитент выкупит поданные бумаги по цене 100% от номинала и выплатит накопленный купонный доход.

«Количество бумаг, поданных к выкупу по итогам пяти дней сбора заявок, превысило 70% от объёма выпуска. Проведение безотзывной оферты стало частью стратегии компании по финансовой оптимизации. Мы рассчитывали на существенное количество заявок и, безусловно, удовлетворим их в полном объёме. Сокращение процентной нагрузки на бизнес позитивно отразится на нашей деятельности, устойчивости, возможно, в будущем и на кредитном рейтинге.

Мы благодарим всех инвесторов, которые с пониманием и готовностью к диалогу встретили принятое нами решение.

Также отмечу, что компания продолжает следовать озвученной ранее стратегии и намерена погасить выпуск БО-01 в максимально возможном объёме. Поэтому через два месяца мы проведём ещё одну безотзывную оферту, накануне которой повторно пересмотрим ставку купонного дохода. Инвесторы, которые не успели принять участие в оферте в этот раз, смогут предъявить облигации к приобретению через два месяца», — прокомментировала финансовый директор ООО «ХРОМОС Инжиниринг» Татьяна Пушкина.

Ранее ООО «ХРОМОС Инжиниринг» сообщило о понижении ставки по выпуску БО-01 до 10% годовых на 31 и 32 купонные периоды. После эмитент намерен повторно пересмотреть ставку купонного дохода и провести ещё одну безотзывную оферту.

Вчера, 14 сентября 2026 года, «ХРОМОС Инжиниринг» направил в пользу инвесторов доход за 30 купонный период — последний месяц, в течение которого сумма к выплате рассчитывалась по ставке 29,5% годовых и составила 12 125 000 руб. на выпуск.

@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг

Обзор первичных размещений рынка ВДО по данным за
7 сентября – 11 сентября

Неделя тишины прошла сразу по двум фронтам: рынок ждал решения Банка России, а эмитенты ВДО практически поставили первичку на паузу. Торговая активность оставалась сдержанной, новых выпусков появился всего один – и тот не был полностью размещен. Очевидно, большинство эмитентов предпочли дождаться решения регулятора, прежде чем выходить к инвесторам. Порадовал ли их итог — вопрос открытый. Ответ рынок даст уже новыми размещениями.

Новый выпуск прошлой недели:
◽️ТД РКС-002Р-09: 414 млн руб. (83%) за 1 день;

Еще два более ранних выпуска завершили размещение на прошлой неделе:
◽️Элит Строй-002P-03: 255 млн руб. из 1 млрд руб. (26%) за 45 торговых дней;
◽️Бизнес Альянс-001Р-09: 543 млн руб. из 800 млн руб. (68%) за 66 торговых дней;

Объёмы торгов:
◽️Наибольший – ТД РКС-002Р-09: 1 926 сделок на 414,4 млн руб.; ПКО СЗА-БО-08: 174 сделки на 21,4 млн руб.; Татнефтехим-001-Р-03: 107 сделок на 19,3 млн руб.; Защита Онлайн ПКО-001P-01: 82 сделки на 15,2 млн руб.
◽️Наименьший – УПТК-65-001P-02: 1 сделка на 3 тыс. руб.; СКС Ломбард-БО-03: 3 сделки на 5 тыс. руб.; Талк лизинг-002P-04: 7 сделок на 14 тыс. руб.

Совокупный объём торгов составил 490,1 млн руб.

На текущей неделе ожидаются два новых размещения:
◽️ДиректЛизинг-002Р-07-боб: : 200 млн руб. на 5 лет, ежемесячный купон, ориентир ставки – до 26,5% (YTM – до 29,97%), предусмотрена равномерная амортизация с 1 к.п. Рейтинг BB от АКРА сбор заявок пройдет 15.09, тех. размещение – 17.09.
◽️ПКО ВЕРНЕМ-001Р-04: 170 млн руб. на 3 года, ежемесячный купон, 25,5% (YTM – 28,71%). Сall-опцион через 1,5 года, рейтинг B от НРА. Размещение – 17.09. Выпуск доступен для квалифицированных инвесторов.

Не является ИИР. Материал подготовлен финансовым аналитиком департамента DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Еленой Гаренской.

@uniservicecapital
#ОбзорПервички

Обзор ключевых событий финансового сектора российской экономики по состоянию на 14 сентября:

◽️ЦБ собирает предложения рынка по консультативному докладу «Институты коллективной защиты», который предполагает реформу прав держателей облигаций — в условиях роста числа частных инвесторов и дефолтов регулирование, созданное под институционалов, устарело.

◽️Волна дефолтов ВДО запустила переоценку рисков на Мосбирже, пишут «Известия»: эйфория вокруг бумаг третьего эшелона с купоном выше 25% сменилась классическим sell-off с пересыханием ликвидности.

◽️Объем ликвидных активов ФНБ на 1 сентября составил 3,9 трлн руб., или 1,7% ВВП, увеличившись к июлю на 8,3%, следует из данных Минфина.

◽️Дефицит федерального бюджета по итогам 8 месяцев 2026 года составил 5,795 трлн руб., сообщает Министерство финансов России. Расходы казны с января по август составили 31,7 трлн рублей (+ 14,7% к АППГ), объём доходов за тот же период достиг 25,9 млрд рублей (+ 9,2% к АППГ).

◽️Доначисления крупному бизнесу со стороны ФНС выросли почти в три раза, сообщают Известия. Эксперты, опрошенные изданием, связывают это с развитием автоматического поиска нарушений и усилением аналитических подразделений службы, которые теперь находят подозрительные операции практически в реальном времени.

◽️С 6 августа Мосбиржа перевела все 10 выпусков облигаций «Евротранса» в режим торгов «Д» предназначенный для дефолтных эмитентов. Публичный долг компании превышает 36 млрд руб., а совокупные судебные иски — 37 млрд руб. Одновременно стало известно о задержании совладельца сети АЗС «Трасса» Игоря Мартышова по делу о хищении топлива у подмосковного главка МВД.

◽️Задолженность компаний из СНГ перед российским бизнесом по прямым контрактам в июне 2026 года выросла более чем на 40% за год и достигла рекордных 967 млрд руб., при просрочке около 43 млрд руб., следует из данных Росстата, проанализированных «Известиями». Долг российских предприятий перед партнерами из СНГ заметно ниже — около 506 млрд руб. Эксперты объясняют рост задолженности удлинением платежных цепочек из-за ужесточения комплаенса в банках стран СНГ на фоне санкций, а также жесткой конкуренцией с экспортерами из Китая и Турции.

К отраслевым новостям:
◽️Национальное рейтинговое агентство (НРА) ожидает рост рынка связи на 4-5% в год: к 2030 году он может увеличиться до 2,76 трлн рублей, сообщает Forbes. По оценкам НРА, в 2025 году телекоммуникационный рынок показал самую высокую динамику более чем за 10 лет: рост на 7-8% до 2,2 трлн рублей. В этом году операторы прошли нижнюю точку цикла и начинают увеличивать капзатраты — на 8-10% до примерно 460 млрд рублей для «большой четверки» за счет отложенного обновления LTE и подготовки к 5G. Еще больший объем капзатрат НРА прогнозирует на 2027 год — на уровне 580 млрд рублей (+15-25%). В следующем году агентство ожидает снижение ключевой ставки ниже 13% и старт массовой замены и модернизации оборудования операторами.

@uniservicecapital
#ОбзорРынка