Даже в Москве, не говоря о регионах, вновь начал чувствоваться дефицит бензина. Сегодня в Астраханской области АЗС перешли на временный график работы и ограничили продажу топлива 40 литрами в руки, ранее бензин пропал в Сочи, а местная власть даже призывала отказаться от использования автомобилей, в Оренбургской области ввели систему «чет-нечет» и ограничения не более 30 литров бензина.

Связано это с возобновлением ударов по НПЗ, но повторю ещё раз: бензиновый кризис — это в первую очередь падение переработки в стране, а не доступность топлива на заправках. Населению проще всего оценивать ситуацию по наличию бензина на АЗС, а не разбираться в миллионах тонн переработки, но всё же для Киева очереди на заправках — это лишь приятный бонус. А настоящий бензиновый кризис никуда не исчезал, в июне переработка упала до уровня 2002 года, снизившись с 5,4 до 4 с лишним миллионов баррелей в сутки.

Новая итерация ударов достаточно масштабная, с 29 июля по 13 августа было 13 атак на НПЗ плюс в Саратове и Комсомольске-на-Амуре произошли техногенные аварии, впрочем, их можно не учитывать. Не каждая атака привела к серьёзным последствиям, однако есть и очень успешные операции. Например, позавчерашний налёт дронов на НПЗ в Орске. Губернатор Оренбургской области сообщил, что завод полностью остановлен и его ремонт может занять до полугода, регион сейчас может рассчитывать только на привозное топливо, правда, непонятно, откуда его будут везти, если всё везут в Москву. Его слова можно списать на преувеличение ущерба и «военную хитрость», однако спутниковые снимки подтверждают, что в Орске были поражены все 4 колонны первичной переработки.

Вчера в Коммерсанте вышла статья, где они, ссылаясь на обзор Kpler и слова российских экспертов, опубликовали ряд важных деталей:
▪️После июньского кризиса в июле переработка восстановилась до 4,2 миллионов баррелей в сутки;
▪️В августе переработка может упасть до 4 миллионов баррелей и ниже, обновив антирекорд;
▪️В сентябре можно ожидать восстановления переработки до 4-4,3 миллионов;
▪️Собеседник Коммерсанта заявил, что критический уровень переработки — это 3,3-3,5 миллиона баррелей, ниже этого уровня обеспечить топливом внутренний рынок будет крайне сложно.

Последний тезис, наверное, нужно объяснить отдельно. Уровень лета 2024-2025 года с переработкой до 5,5 миллионов баррелей предполагал также и экспорт излишков топлива, но сейчас вывоз под запретом, практически весь произведённый бензин, дизель и керосин отправляются на внутренний рынок, что позволяет худо-бедно удовлетворять спрос. Проблемы всё ещё в логистике и в неравномерном распределении, когда в ущерб регионам бензин отправляют в Москву для поддержания в столице иллюзии нормальности. В общем, это был роскошный максимум, а базовый минимум — это как раз нынешние 4 миллион тонн, с ними ещё можно справляться с удовлетворением внутреннего потребления. А вот переработки ниже 3,5 миллионов баррелей — это уровень реального серьёзного дефицита, во всяком случае, по мнению эксперта.

Я не очень понимаю, откуда Kpler и остальные черпают свой оптимизм, потому что уровень переработки топлива зависит сейчас не от графика ремонтов, а от действий ВСУ. Сколько бензина Россия будет перерабатывать в сентябре решают сейчас Хмара, Драпатый, Мадяр, Поклад и остальные украинские командиры, которые организовывают дипстрайки, ну и Зеленский, который утверждает планы операций. А судя по количеству атак за последние две недели, они точно не согласны с мнением экспертов и готовы скорректировать график «внеплановых ремонтов» НПЗ. Возможно, вся эта аналитика писалась в конце июля, когда Украина действительно снизила интенсивность ударов ради концентрации на складах WB, но сейчас всё вернулось на уровень как было, если не хуже.

Также поддерживать уровень переработки удаётся за счёт полной загрузки уцелевших НПЗ и откладывания сроков плановых ремонтов. Обычно они проходят как раз в июне-июле перед сезоном высокого спроса, а сейчас по просьбе правительства ремонты были перенесены на вторую половину осени. С ними будут и дальше тянуть, но это невозможно бесконечно, мы уже видели ряд техногенных аварий, вероятно, связанных с отсутствием плановых ремонтов и нетипично высокой загрузкой оборудования. Поэтому наступит момент, когда действующие НПЗ или просто начнут гореть сами по себе, или вынуждены будут провести свои циклы регламентных работ, а если удары не прекратятся или их эффективность и частота не снизятся, вот тогда уровень переработки может снизиться ниже критического значения. Впрочем, он может снизиться до этого уровня и непосредственно от ударов, если Украина уже выбила 1,5 миллиона баррелей мощностей, то не вижу причин, почему они не могут выбить ещё 500 тысяч. Опять же, последние две недели намекают, что это возможно, принципиально ситуация с защитой НПЗ не улучшилась. А если удары продолжатся и плановые ремонты догонят, то масштаб кризиса даже по доступности топлива будет такой, что июнь покажется временем всеобщего благоденствия.

Импорт топлива пока не очень помогает, Bloomberg сообщает, что 5 августа танкер Cyclone доставил в Россию первую партию топлива, но это всего 42 тысячи тонн бензина. Летом потребление бензина более 100 тысяч тонн в день, так что это даже не половина суточной потребности. По слухам, где-то должен быть и второй танкер примерно такого же объема. Reuters со ссылкой на источник в отрасли писали, что всего планируется поставлять 400 тонн топлива ежемесячно из разных стран, но это всего около 3 суток летного уровня потребления, очевидно, что такие объёмы проблему не решают, хотя и позволяют снизить планку критического уровня переработки. Грубо говоря, если без импорта критическим называют объём 3,3-3,5 миллионов баррелей, то с импортом речь будет идти о 3-3,2 миллионах баррелей.