TruEcon

#Минфин #дефицит #бюджет

Бюджет собрал налоги ...

Главная налоговая дата 28 апреля прошла, данные по бюджету мы узнаем позже в мае, но уже по ликвидности можно сказать, что за апрель бюджет собрал много.

❗️ 27-28 апреля размещения Федказны в банках резко выросли с ₽4.4 трлн до ₽8.7 трлн, т.е. на ₽4.3 трлн. Общий объем размещений на пике на ~₽1 трлн больше, чем в предыдущий налоговый период. Факторы формирования ликвидности это тоже зафиксировали - чистые размещения на депозитах в банках составили около ₽4.3 трлн.

До поступления налогов на 27 апреля накопленный дефицит бюджета был ₽7.7 трлн по сравнению с ₽4.6 трлн на март, т.е. разница перед получением налогов была около ₽3.1 трлн, что значимо меньше поступлений в налоговые дни. Это должно говорить о значимом положительном сальдо бюджета по итогам апреля, хотя конечно за пару дней еще что-то можно потратить...

❗️ДОП.: Прирост цен за неделю составил скромные 0.05% н/н, с начала месяца цены выросли на 0.23%, по итогам апреля, вероятно инфляция снизится до 5.8% г/г. Прирост цен составлял около 4-4.5% (SAAR) за апрель и ~ 5-5.5% (SAAR) в среднем за три месяца. Помог огурец...

По оценке Минэка ВВП в марте вырос на 1.8% г/г, в целом за квартал снизился на 0.3% г/г, ускорился рост розничного оборота (+5.6% г/г) - помогли продажи автомобилей. Безработица 2.2%, рост номинальных зарплат 15% г/г.

В общем-то календарные/погодные факторы ушли, что несколько сгладило ситуацию начала года. Нефть по $117 ..120.
@truecon

#США #инфляция #ФРС #ставки #доллар

Сегодня последнее заседание Дж. Пауэлла в официальной позиции главы ФРС:

🔸Срок как Председателя ФРС: до 15.05 2026 г;
🔸Срок как члена Совета управляющих: до 31.01.2028 г.

Основные итоги: повышенная инфляция (3.4% в год по CPI и 3.1% в год по PCE), крайне низкая безработица для США 4.6%, средние темпы роста ВВП около 2.5%, портфель облигаций на балансе ФРС вырос с $4.2 до $6.4 трлн (на пике был $8.5 трлн), это в т.ч. помогало госдолгу расти с ~100% ВВП до >120% ВВП.

Прямо перед заседанием Минюст США прекратил расследование против Пауэлла, хотя формулировки такие, что без гарантий [не факт, что он будет торопиться уходить] - а Трамп сильно зол на Пауэлла, который игнорировал слово "босса".

Решение Минюста должно ускорить принятие конгрессом кандидатуры Уорша на пост главы ФРС. В воскресенье сенатор Том Тиллис заявил , что проголосует за продвижение кандидатуры Уорша в банковском комитете Сената [был жестко против любой кандидатуры Трампа пока не снимут обвинение с Пауэлла], тем самым открыв путь к его утверждению.

Пауэлл вряд ли даст четкий сигнал, что покинет ФРС, оставляя ситуацию подвешенной, но именно к этому будет приковано все внимание, а не к самому решению по ставке - здесь сюрпризы вряд ли будут, хотя тон заявления может быть жестче, но без каких-либо действий пока. Может дадут какие-то сигналы на то, что основной объем расширения баланса за счет покупки веселей реализован.

P.S.: Фьючерс на Brent $115 - как и ожидалось уход ОАЭ не особо повлияет на текущую динамику, хотя и создаст более риск развала ОПЕК позднее...
@truecon

#нефть #инфляция #Кризис

Ситуация остается в тупике, Ормуз стоит, цены на нефть немного дрейфуют вверх - фьючерс на Brent подобрался к $111-112 за баррель, что означает физические цены выше $120 за баррель.

Глава Минфина США Бессент в очередной раз выдал "базу":

"Из-за блокады, добыча нефти в Иране скоро рухнет, а следующий шаг США ... дефицит бензина в стране"

В общем-то надежды США сейчас на то, что Иран вынужден будет остановить добычу, из-за того, что хранилища будут переполнены, что заставит КСИР быть более сговорчивыми. Хотя никакого прогресса пока не заметно, но теоретически вполне могут договориться о "тактическом" выпуске какого-то количества нефти из залива, чтобы удержать цены ниже $120 за баррель.

‼️ОАЭ, тем временем, решила выйти из ОПЕК и ОПЕК+

"Объединенные Арабские Эмираты решили выйти из ОПЕК и ОПЕК+, поскольку планируют стратегическую перестройку в связи с войной в Иране.

Выход ОАЭ из ОПЕК+ с 1 мая поможет удовлетворить растущий спрос, говорится в заявлении Министерства энергетики, опубликованном во вторник. В ведомстве добавили, что страна будет постепенно наращивать добычу."

Теоретически ОАЭ могли бы нарастить добычу на ~1 mb/d [если конечно смогут ее как-то отгружать]. До кризиса они добывали ~3.4 mb/d - третье место в ОПЕК, но в марте добыча упала до 1.9 mb/d, поэтому даже до плановых уровней добычи им пока далеко, главная проблема сейчас не добыча, а логистика и транспортировка.

Но это нанесет сильный удар по влиянию и позициям Саудовской Аравии, потому как дает явный сигнал на развал ОПЕК, так что будет любопытно посмотреть на реакцию саудитов... хотя на текущие цены это вряд ли как-то повлияет, т.к. проблемы именно в логистике.

@truecon

#BOJ #Япония #ставки #долг

Банк Японии ожидаемо оставил ставку неизменной 0.75% - за это решение проголосовало 6 из 9 участников заседания по ставке, трое хотели бы повысить ставку до 1%.

Банк подтверждает намерение продолжать повышение ставки и снижать степень монетарной аккомодации, поскольку базовая инфляция приближается к 2%, а реальные ставки остаются существенно отрицательными. Темпы и время будут зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке, экономической активности и финансовых условий.

Подтверждает намерение, но ни на что не решается...

Прогноз по инфляции на 2026 год был резко повышен с 1.9% до 2.8%, прогноз по ВВП понижен с 1% до 0.5%. При этом, стоит учитывать, что эта инфляция будет на фоне того, что правительство субсидирует цены на энергию за счет бюджета, а ценовой всплеск уже очевидно принимает природу среднесрочного ... и стагфляционного:ценовые риски смещены вверх, экономические риски смещены вниз.

BOJ подтверждает намерение продолжать повышение ставки поскольку реальные ставки остаются отрицательными. Но темпы и время будут зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке, экономической активности и финансовых условий.

Хотя сигналы в основном "ястребиные", но реальность такова, что Банк Японии не может себе позволить активное противодействие инфляции, скорее может "надувать щеки" и делать вид, что борется с инфляцией в надежде, что как-то все рассосется.

Йена в районе 160, ставки по JGB 30Y около 3.7%, по JGB 10Y около 2.4%, инфляция примерно там же, но снова будет расти и вряд ли Банк Японии может этому что-то противопоставить, единственное что он может - это балансировать за счет использования резервов.

На неделе заседания ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, Банка Канады ... от всех ожидается сохранение ставок "на фоне неопределенности".

@truecon

#БанкРоссии #кредит #банки #ставки #инфляция

Кредит слабый ... ликвидность уходит в «кэш»

1️⃣ Банк России опубликовал отчет по кредиту экономике и денежной массе за март, по массе все цифры уже известны, а вот требования к экономике интересны:

🔸Требования к организациям в марте сократились на ₽0.1 трлн, при этом рублевый кредит компаниям вырос на ₽0.7 трлн, но прочие требования и валютные облигации и кредит у банков сократились на ₽0.8 трлн.

🔸Требования к населению выросли в марте на ₽0.1 трлн, показав скромную, но все же положительную динамику.

В итоге кредит экономике за март не изменился, мало того кредит не вырос и в целом за I квартал, когда сокращение кредита компаниям (-₽0.35 трлн) компенсировалось ростом кредита населению (+₽0.37 трлн). Основным фактором I квартале стали бюджетные авансы - чистые требования к госсектору выросли на ₽2.1 трлн.

2️⃣ Ликвидность продолжает уходить в «кэш». К 27 апреля структурный дефицит ликвидности вырос до ₽1.55 трлн, а средний за месяц дефицит около ₽1.1 трлн против ₽0.65 трлн в конце марта.

❗️Основной причиной роста дефицита стал отток в наличные, который составил с начала апреля ~₽0.5 трлн. С марта началось резкое ускорение оттока в наличные, что "удивительным" образом совпало с ограничениями интернета.

Ключевые факторы роста структурного дефицита ликвидности в последние годы: рост наличных, рост обязательных резервов банков [их объем растет вместе с ростом депозитов] и операции "зеркалирования" инвестиций из ФНБ.

На март Банк России оценивал потребность банков в ликвидности на рыночных условиях в ~₽4 трлн - это обусловлено тем, что часть ликвидности мертвым грузом лежит на депозитах в Банке России (>₽3 трлн), а всего на депозиты изъято около ₽3.5-3.7 трлн. К концу апреля заимствования банков у ЦБ вырос ₽4.4-4.5 до ₽5 трлн, что компенсирует уход в наличные.

📌 Если ситуация продолжит так развиваться - к концу года ЦБ придется предоставлять ₽6.5-7.5 трлн, а структурный дефицит ликвидности расширится до ₽2.5-3.5 трлн, что скорее всего все же выдавит ставки денежного рынка выше ключевой. Это в том числе будет приводить к ужесточению условий, т.к. более дешевая "клиентская" ликвидность будет замещаться более дорогой ликвидностью Банка России.

@truecon/

🔧 Уточнены подходы к проведению аукционов «тонкой настройки»

С 13 мая 2026 года — с начала майского периода усреднения обязательных резервов — будут скорректированы подходы к проведению аукционов «тонкой настройки». Это решение направлено на повышение эффективности операционной процедуры денежно-кредитной политики и уменьшение среднего отклонения ставок денежного рынка от ключевой ставки.

При проведении аукционов «тонкой настройки», помимо потребности банковского сектора в ликвидности, мы будем учитывать наблюдаемое отклонение ставки RUONIA от ключевой ставки (спред). В случае формирования устойчивого и значимого спреда частота проведения аукционов «тонкой настройки» может возрасти. Однако по мере адаптации банков к новому подходу и сближения их ожиданий относительно будущей динамики RUONIA с ключевой ставкой потребность в этих операциях будет снижаться.

В случае проведения депозитного аукциона «тонкой настройки» при определении лимита будет учитываться весь объем избыточной ликвидности на счетах банков в Банке России.

В последний день периода усреднения, когда механизм усреднения обязательных резервов не в полной мере позволяет банкам урегулировать временные дисбалансы спроса и предложения ликвидности, для ограничения колебаний ставок денежного рынка мы продолжим проводить аукционы «тонкой настройки» в соответствии с уже сложившейся практикой.

#нефть #инфляция #Кризис

Американский потребитель, по опросам Мичиганского университета в апреле приуныл: индекс настроений 49.8, т.е. на историческом минимуме с 1950-х. Инфляционные ожидания на год 4.7%, на пять лет - 3.5%. Потребительские настроения рухнули в еврозоне, Великобритании. Хотя в целом все пока субсидиями сглаживают ситуацию, а рынок уверен, что бюджеты/ЦБ всех спасут.

8 недель прошло с начала кризиса на Ближнем Востоке, фьючерсы на нефть держатся в районе $90-120 за баррель (налоговая цена Urals в апреле будет $95-100). Ормуз практически встал - единичные суда проходят (скорее яхты, чем танкеры), поставок как таковых практически нет. Потери мировой добычи нефти уверенно идут к 1 млрд барр., но пока это компенсируется расходованием запасов и небольшим снижением потребления. Но без существенного сокращения потребления уже скоро не обойтись.

Переговоры в очередной раз зашли в очередной тупик, что не удивительно. США смогли выйти на "целых" 0.6 mb/d высвобождение нефти из стратегических запасов. Учитывая блокаду, сокращение поставок нефти на мировой рынок продолжилось (еще -2...-3 mb/d в последние недели), а использование запасов ускорится, т.к. спрос пока остается на высоких уровнях и поддерживается госсубсидиями. На деле это в какой-то момент может привести к резкой перестановке цен вверх. Хотя есть и другой пусть - жесткие административные ограничения, когда ограничение потребления будут происходить через прямые запреты, а не ценовые ограничения. Текущие цены $100 +/- ценовые ограничения особо не создают, тем более, что во многих странах 10-20% этой цены сейчас компенсируется через снижение налогов и субсидии.

В целом ситуация такова, что, как минимум на горизонте квартала - двух цены будут повышенными, даже если все "завтра" решится, хотя пока шансов на какие-то быстрые решения мало. Риск сходить на $150 сейчас выше, чем риск упасть, хотя видно, что Трамп и Ко крайне нервно реагируют при любом подходе к $120 за баррель и действительно удержание ниже пока позволяет сохранять рынку надежду, что все "рассосется", закрепление выше заставит пересматривать эти взгляды.

P.S.: Трампу испортили ужин...

@truecon

#БанкРоссии #ставка

❗️ Банк России ожидаемо снизил ставку на 50 б.п. до 14.5% - равномерное движение вниз продолжается.

При этом показатели устойчивого роста цен пока не снижаются и, по оценке Банка России, остаются в диапазоне 4–5% в пересчете на год. Сохраняется существенная неопределенность со стороны внешних условий и параметров бюджетной политики.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий.



Прогноз Банка России в апреле.

1️⃣ Прогноз по инфляции на конец 2026 года сохранен 4.5–5.5%, на конец 2027 года оставлен без изменений на уровне 4.0%

2️⃣ Прогноз по средней ставке на 2026 год повышен до 14-14.5% (нижняя граница была 13.5% в феврале), на 2027 год расширения до 8.0–10.0% (верхняя граница была 9% в феврале).

Прогноз означает среднюю ставку до конца года 13.3-14%, что предполагает ставку 11.5-13.5% на конец года❗️

3️⃣ Прогноз по росту ВВП на 2026 год оставлен без изменений на уровне 0.5–1.5%, на 2027 год оставлен без изменений на уровне 1.5–2.5%

📌 Сигнал и траектория прогноза чуть более консервативные, что обусловлено внешними и бюджетными рисками, хотя в целом тенденция в направлении 12-13% на конец года сохраняется.

❗️ Доп.: рассматривались только варианты сохранения ставки и снижения на 0.5 п.п.


🎙 24 апреля в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике
@truecon

#fx #рубль

‼️Минфин определился и с мая возобновит операции по бюджетному правилу

В целях повышения стабильности и предсказуемости внутренних экономических условий и снижения влияния изменчивой конъюнктуры рынка энергоносителей на российскую экономику и финансовую систему Минфин России возобновляет с мая 2026 года операции по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке в рамках «бюджетного правила».

Публикация информации о размере операций традиционно будет осуществляться в третий рабочий день месяца в 12:00. Объем отложенных за март и апрель операций будет учтен при определении размера операций в мае 2026 года.

Доп.: Если налоговая цена на нефть по итогам мая будет около текущих уровней $100 за баррель. Оценочно объем покупок может составить около ₽0.3-0.4 трлн, но точные цифры мы узнаем в начале мая, на них будет влиять демпфер и отложенные операции.

Такие покупки приведут к тому, что эффективная цена на нефть для рынка будет в диапазоне $70-80 за баррель, т.е. примерно там же где была без покупок, или чуть пониже ($77 за баррель была средняя налоговая цена на нефть в марте, именно с нее нужно платить налоги в апреле).

Определенная волатильность может быть вызвана с тем, что поступление выручки и уплата налогов идут с лагами
@truecon

#БанкРоссии #ставка #инфляция #экономика

❗️ Недельные данные зафиксировали прирост цен за неделю 0.01%, с начала месяца прирост цен 0.18%, с начала года 3.16%, опять вниз тянет цены огурец и туристические поездки. Ситуация в целом не меняется: годовая инфляция идет в направлении 5.8% г/г по итогам апреля и район 4-5% (SAAR), в т.ч. из-за крепкого рубля, но месячные оценки могут быть выше недельных.

В ближайшие месяцы годовая инфляция скорее всего будет резко замедляться с минимумами в июле, т.к. тарифы перенесли на октябрь. Риски ускорения смещены на осень, когда тарифы и сезонность в продуктах могут быть усилены прочими факторами (топливо, курс и пр.). По курсу определенное влияние может оказать то когда Минфин начнет покупки валюты. По-сути по ставке выбор скорее тактический: реагируя на локальную динамику ускоряться летом (повышая вероятность паузы в конце года), или двигаться равномерно ... с близким итогом на конец года.

Промышленность в марте ожила +2.3% г/г, но динамика с учетом сезонного и календарного фактора +0.2% м/м в последние пару месяцев и +0.3% г/г за I квартал, за счет машиностроения (бюджет и госзакупки?)

Итоговые данные по М2 сильно не отличались от предварительных: падение на 0.6% м/м из-за переноса уплаты налогов на март и 11.8% г/г. Траектория М2 идет выше прогноза ЦБ из-за больших бюджетных авансов, но это тоже временная история. Значимо сократились валютные депозиты населения (-$2.9 млрд) и компаний (-$2.5 млрд) - участники рынка отчасти воспользовались скачком курса?

В целом общую оценку ситуации и траекторию развития текущие данные особо не меняют, скорее отражая волатильность отдельных факторов.

Вполне логично, что будет рассматриваться -0.5 и -1 п.п., рыночные ожидания из свопов встали ровно посередине. Есть аргументы за оба варианта, но фактически выбор здесь - это скорее формирование ожиданий, рынок хочет "побыстрее" смягчая тем самым условия, но в этом случае высока вероятность повторения прошлогоднего сценария, когда летний оптимизм (а он будет на фоне снижающейся инфляции) и перегрев сменился осенним унынием и ужесточением риторики...

@truecon

#США #инфляция #ФРС #ставки #доллар

ФРС: Уорш сыграл роль "ястреба" .. но сенаторов пока не убедил

Кандидат Д.Трампа на место главы ФРС сегодня, сыграв роль ястреба-консерватора, но с нюансами. В принципе он всегда был склонен к более ястребиной позиции, но пытается балансировать между этой позицией и желанием Трампа снизить ставки.

Основные позиции Кевина Уорша на слушаниях в Сенате:

🔸Независимость ФРС. Абсолютно недопустимы какие-либо договорённости с Белым домом по ставкам. Президент не просил об этом [он и не мог ничего иного сказать, верить ли этому - большой вопрос].

🔸Критика текущей ФРС. Уорш считает, что ФРС «промахнулась» во время и после пандемии. Инфляция — это выбор, и ФРС должна за него отвечать [последовательная критика последние лет 15, с которой скорее можно согласиться].

🔸Ставки и баланс. За снижение ставок, но только параллельно со сокращением баланса ($6.7 трлн). Меньший баланс → меньше ликвидности → можно держать ставки ниже без риска для цен [давно говорит о сокращении баланса, но система привыкла жить в условиях профицита ликвидности, на деле это будет крайне непросто и болезненно].

🔸ИИ как фактор смягчения. Рост производительности благодаря ИИ даёт пространство для более мягкой политики [пока дискуссионная тема, скорее найденное оправдание более низких ставок].

🔸Коммуникации. «Меньше — значит лучше». Отказ от избыточного forward guidance и dot plot. Председатель должен говорить меньше [консерватор, пытается быть а-ля А.Гринспен, вернув коммуникацию в те времена когда «если вам показалось, что я выразился достаточно ясно, вы неверно меня поняли»].

🔸Приоритеты мандата. Борьба с инфляцией ключевая позиция. О максимальной занятости практически не упоминал [позиция «ястреба», хотя в данном случае она может иметь политический контекст].

В целом К. Уорш сказал сенаторам то, что он должен бы сказать, чтобы его скорее утвердили, но насколько этот будет отражать реальность политики - большой вопрос, его давние связи с Трампом всем известны. Сенатор республиканец Тиллис, хотя и поддерживает кандидатуру, но не будет голосовать пока не завершится дело против Пауэлла, как и обещал. сам Джером уходить тоже не собирается пока дело не закроют.

Пока ситуация с главой ФРС остается подвершенной, но рынки от таких речей приуныли, а потом еще больше приуныли от срыва переговоров Ирана и США ... правда Трамп им подкинул конфетку «по просьбе Пакистана» продлив перемирие, но продолжив блокаду. На что Иран заявил, что об этом не просил и продление перемирия не имеет смысла...

@truecon

#Китай #Россия #экспорт #нефть

Китай: импорт нефти по "старым" ценам в марте

Китай опубликовал таможенные данные по импорту нефти за март - впервые за долгое время российская нефть стоила дороже нефти из Саудовской Аравии (SA):

1️⃣ Импорт нефти из России в марте немного припал до 2.4 mb/d, хотя это на 13% выше уровня марта прошлого года. В среднем за квартал импорт был на 0.6 mb/d выше прошлогоднего.

2️⃣ Средняя цена импорта российской нефти в марте составила $71.4 за баррель, что выше цены Brent предыдущего месяца на $0.5 (в феврале было ниже на $9.2) и цены импорта из SA на $1.4, в последний раз такое было 4 года назад.

📌 Средняя цена на российскую нефть в марте была $77 (FOB), в Китай она скорее всего заходила по ~$100 за баррель, апреле около $97 (FOB), в Китае должно быть ближе к $120.

Объем импорта нефти Китаем из России в деньгах подрос в марте до $5.3 млрд в месяц, что выше среднего уровня прошлого года ($4.2 млрд в месяц) .

Хроники абсурда...

Глава отдела сырьевых товаров Citadel

...в ходе предыдущих энергетических кризисов трейдеры пытались отслеживать «физические потоки» на рынке, но теперь участникам нефтяного рынка приходится отслеживать «поток информации из социальных сетей», в том числе от Дональда Трампа. «Вы должны понимать, что рынок движется [на основе] этой информации»...

Тем временем, каждый день на рынок физически не приходит ~10 млн. барр., что покрывается в той, или иной форме, в основном истощением резервов. Но парни гоняют цены за твиттами Трампа, что скорее создает все больший риск - по мере накопления дисбаланса, рынок ценовых бенчмарков или совсем оторвется от реальности став окончательно виртуальным, или его прорвет ...

С интересом наблюдаем ...

@truecon

#нефть #инфляция #Кризис

Котировки фьючерсов на Brent вернулись к ~$95 за баррель, но реальность лучше всех на встречах в МВФ описал министр финансов Саудовской Аравии...

«Мы все знаем, что существует очень серьёзный разрыв между бумажным рынком и фактическим физическим рынком. Вы видите на экране $90 за баррель. Удачи вам, если вы попробуете купить баррель нефти за эти $90. Реальные цены в последние несколько недель — это $120, $130, $140, $150 и даже $160 за баррель»

При этом, он же заявил, о том, что на полное восстановление добычи потребуется время, даже при полном завершении конфликта. Танкер идет в среднем 2-6 недель, т.е. даже при завершении конфликта [о котором пока речи особо не идет] + еще около месяца года нефть попадет к потребителю.

ОАЭ начали поднимать тему своп-линий (currency-swap line)  от ФРС на случай затягивания конфликта, обсуждение инициировал Глава Центробанка ОАЭ. Пока ОАЭ не входят в постоянный список приоритетных партнёров ФРС и не имеют доступа к ее свопам. Хотя официально пока об этом никто не заявлял, но, учитывая, что валюты стран привязаны к доллару, потеря экспортных доходов ставит под риск привязку к доллару.

«Эмиратские чиновники сообщили американским коллегам, что если ОАЭ столкнутся с нехваткой долларов, им, возможно, придётся перейти на китайский юань или валюты других стран при продаже нефти и других транзакциях, отметили некоторые из чиновников»

У арабских стран в общем то достаточно долларовых активов, чтобы продать... но это приходится обсуждать с Минфином США. Будет любопытно посмотреть как ФРС на это будет реагировать...

@truecon

#нефть #инфляция #Кризис

Трамп пообещал бомбить, если не договорятся до 22 апреля [но он по три раза на дню все меняет], Иран заявил, что по-сути все в рамках предыдущих соглашений: проход за плату разрешен до конца перемирия ... пролив не закрыт ... но и не открыт.

По факту: мониторинговые источники говорят, что в направлении выхода двинулось около 20 судов, часть из которых развернули, до 8 танкеров могли выпустить в сторону "дружественных" Ирану стран по оценкам на текущий момент, но только 1-2 из них с нефтью, остальное нефтепродукты, химия, LPG [согласовано выскочили], но никакого свободного прохода нет. Уже к обеду Иран снова заявил о закрытии из-за блокады со стороны США, а потом снова, что пролив открыт для тех кто соблюдает его условия.

По данным Reuters два торговых судна попали под обстрел при попытке пересечь Ормузский пролив.

📌 Зато кто-то неплохо прокатился - за 20 мнут до объявления об открытии прохода кто-то продаж фьючерсов на $760 млн, но это уже не в первый раз история, инсайдеры теперь - это норма для американского рынка.

❗️OFAC продлил на месяц лицензию на поставки российской нефти до 16 мая 2026 года. Два дня назад Бессент заявил, что ничего продлевать не будут ... и тут же переобулся. Да и вообще, по мнению министра финансов США американцы "в глубине души" себя чувствуют хорошо, но не рассказывают об этом тем, кто их опрашивают, поэтому результаты опросов такие ужасные [может это какая-то заразная неадекватность? ].

С начала конфликта: потеряно около 500 mb поставок нефти и нефтепродуктов, около 10-15% компенсировано сокращением спроса, остальное сокращение фактически закрыто использованием невосполнимых запасов нефти, нефтепродуктов и продуктов переработки. Общая динамика на данный момент не поменялась

P.S.: но в понедельник снова переговоры... может будут, может нет.

@truecon