Обещанное Бессентом, Рубио, Трампом "в ближайшие дни" соглашение по Ормузу, понятно, не состоялось и тихо "протухло". Вообще удивительно, как их болтовне еще кто-то верит ... «врёт как дышит» - это как раз про этих товарищей. Зато Трамп все же пытается доступ к своим публикациям в Truth Social за $100k в месяц.
Совместные интервенции США и Японии - тоже вылились больше в медийные игры, хотя масштабы и были под $100 млрд, но эффекта клоунада Бессента большого не дала - йена держится около 160.
Ормуз стоит - практически никакого нефтетраффика, Баб Эль-Мандеб - траффик есть, в 2.5-3 раза меньше обычного, т.к. суда Саудовской Аравии туда больше не идут. Трамп каждый день рассказывает о том, как он контролирует Ормуз. Но в целом это все же позволяет не давать нефти разыграться... но системный дисбаланс накапливается.
🛢 Коммерческие запасы нефти в США за неделю выросли на 17.4 mb, отчасти за счет деградации SPR: -6.1 mb - до нового минимума 298.7 mb. Отчасти за счет роста импорта сырой нести [Венесуэлу грабят?] на 8 mb и небольшого сокращения переработки.
Оценки EIA за июль показывают, что рынок был близок к балансу спроса/предложения в июле, но это также означает, что восстановления запасов не произошло, т.е. часть того, что "проели" в предыдущие месяцы в какой-то момент придется восстанавливать.
В августе EIA ждет дефицита около 6 mb/d, т.е. продолжения расходования мировых резервов нефти на ~190 mb, в сентябре еще ~150 mb, закладывая небольшой рост поставок со стороны ОПЕК+. Спотовые цены Brent выше фьючерсов, но разница в пределах $10 с бочки.
❗️ Запасы газа в хранилищах ЕС 59.3%, что даже ниже уровней 2021 года когда к этому времени было 60.6%, в Германии еще хуже - всего 47.3% против 53.3% в августе 2021 года. При такой динамике останется только: рассчитывать на теплую зиму, платить тысячи $, или жесткое сокращение потребления экономикой.
Похоже в осень эту ситуацию затянут, потом или попробуют сделать очередное TACO, чтобы выпустить еще сотню-другую миллионов баррелей и растянуть удовольствие, чтобы ситуация совсем не вышла из под контроля, или....
P.S.: Налоговая цена "Urals" +/- находится в районе $65...70 за баррель и в среднем по году цены будут на комфортном [или очень комфортном] для бюджета уровне, так что с этой стороны риски для бюджета невысоки.
@truecon