Иран заявил, что переговоров не ведет ... Трамп заявил о том, что Иран все врет и переговоры идут ... Рубио заявил что получение информации от Ирана может потребоваться 6 дней ... цирк продолжается
Потери поставок по-прежнему около 10 mb/d. По некоторым оценкам Китай мог сократить импорт еще на ~1.5 mb/d и активнее использовать запасы (>1.2 млрд барр.) пока отказывая конкурировать ценами. США отдает ~2.5 mb/d из запасов (в т.ч. 1.3 mb/d из SPR). Пока все идет в прежнем режиме “съедаем запасы + немного подавляем спрос”. Пока все держится на вере в то, что Ормуз сломан временно, поэтому можно проедать запасы.
К концу мая, похоже произошел один интересный сдвиг - резко снизилась стоимость фрахта нефтетанкеров, это может означать в т.ч., танкеры разгружаются, но загружать их особо нечем в условиях отсутствия поставок из Ормуза, становится больше "пустых" танкеров на рынке рынок переходит из режима “дефицит судов” → “дефицит грузов”, даже при более длинном логистическом плече.
В отраслевых обзорах конца мая прямо отмечают: VLCC ставки сползли ниже ~$100k/day впервые за месяцы, потому что “weaker cargo enquiry” — меньше запросов на загрузку.
Летом обычно спрос не топливо сезонно расширяется на 1.5-2 mb/d, что может добавить проблем, в т.ч. за счет сокращения чистого экспорта нефти и продуктов из США, где запасы бензина упали до минимума с 2012 года.
С интересом наблюдаем дальше ... по-прежнему риск шока остается высоким, хотя в ручном режиме Трамп и Ко могут ввести дополнительные послабления для Ирана в плане экспорта, чтобы дольше потянуть ситуацию...
@truecon