Последняя неделя продемонстрировала продолжение роста цен на нефть, СПГ и нефтепродукты, к концу недели:
🔸Нефть Brent $104 → $112 ($119 на максимуме);
🔸Газ TTF $600 → $700 ($850 на максимуме) - ЕК рекомендовала не торопиться с наполнением хранилищ;
Ормуз перекрыт, Иран начал давать отдельным судам возможность выйти, хотя сильно ситуацию это пока не меняет. Ирак объявил форс-мажор по основным добывающим мощностям - это проблема на будущее, т.к. остановка иракских месторождений приводит к длительным потерям добычи. По оценкам NYT к текущему моменту:
"...повреждены как минимум 39 нефтеперерабатывающих заводов, газовых месторождений и других объектов энергетической отрасли в девяти странах"
❗️Хуситы угрожают перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив для судов, связанных с США и Израилем, реализация этого ударит по транспортировке в Красном море и еще больше ограничит поставки нефти, газа и не только.
После России, OFAC выписал в пятницу лицензию, которая позволяет покупать/продавать иранскую нефть "в море" (загруженную до 20 марта) без ограничений. Теоретически это свободных незаконтрактованных до 20-40 mb (на несколько дней), но это позволит немного быстрее обернуть/продать то, что законтрактовано, сокращая сроки логистики/оплаты/разгрузки возможно. Хотя сам Иран говорит, что никакой свободной нефти в море у него нет - все распродано.
📌 Такие решения - это меньшие дисконты/логистические издержки и, возможно, меньшие лаги в получении валютной выручки продавцами - быстрее поставили и быстрее пришли оплаты. Скорее косметическая мера для краткосрочной стабилизации рынка.
Российская нефть на FOB к четвергу стоила около $91.7 за баррель (налоговая цена) - впервые за долгое время перевалили за $90, но средняя в марте налоговая цена около $68 за баррель. При сохранении текущих цен - то в среднем за март налоговая цена будет $75-80 за баррель.
Urals в Индии и ESPO (Шаньдун +$8 к Brent) в определенный период уходили по $120+ за баррель. Но это далеко не рекорды Oman и Dubai $160+ за баррель, авиакеросин $200+ за баррель. Нарастают кризисные процессы на рынке удобрений
В целом ситуация с поставками энергоресурсов продолжает деградировать, какие-то краткосрочные демпферы есть, но они только сглаживают процесс. Трамп угрожает ударить по инфраструктуре Ирана, если тот не откроет Ормуз, в ответ иранские власти угрожают ударами по всей критической инфраструктуре региона. Но даже без обострения пока ситуация продолжается - издержки будут нарастать.
@truecon