Глянем, что там у буржуев.

Если посмотреть на структуру позиционирования дилеров по опционам, то они, дилеры, находятся в достаточно экстремальном шорте по гамме в VIX.
Если переводить со сложного на русский, то это означает следующее:
В случае роста VIX (в силу падения рынка или еще каких обстоятельств), дилерам придется покупать этот VIX в частности, да и вол вообще, опережающими темпами. Прыгать за ним, как на раскаленной сковородке.
Это выглядит не самой лучшей идеей не только на фоне сегодняшнего CPI (тут по косвенным признакам негатива не ожидается). Главное, что стартовал сезон отчетностей. А он, время от времени, требует запаса лимита по волатильности в любую сторону.

С другой стороны, спрос на спекулятивные продукты, направленные на рост VIX с плечом (leveraged VIX ETN) растет. Что тоже как бы не облегчает задачу откупа недостающей гаммы дилерами.


В прошлый (https://t.me/trendyitreidy/216) раз гаммы не хватило CTA стратегиям. И , о сюрприз, тоже в сезон отчетностей. Списали все потом на йену и Банк Японии.

Обойдется ли мирно в этот раз ?