CTA стратегии стали одними из главных жертв недавнего кризиса волатильности (который потом для простоты списали на разворачивание кэрри трейда по йене, что, конечно, не совсем так). CTA потеряли более 10% своих активов. Колоссальные потери. Мы это предсказали за несколько дней, так как хорошо понимаем скрытую механику таких стратегий.


Для чего же тогда нужны такие стратегии нужны?

Сморим на график.
Стратегии CTA (не все, но основные) хорошо реагируют на кризисные явления. И более того – могут зарабатывать на них.

2022 год, год убытков по всем классам активов, стал самым успешным для CTA за 5 лет как минимум со средней доходностью свыше 20%.

Что сбалансировало убытки инвесторов, полученные в более классических стратегиях. В этой контр цикличности, независимости доходности стратегии от доходности рынка и есть главная ценность.