Еще одно отличие заключается в том, что если какая-то логика привела к правильному предсказанию событий на рынке, то ей можно доверять. А объяснения... Как проверить, правильное ли оно? Способа нет.
Как учит нас научная философия, только та гипотеза может считаться жизнеспособной, которая обладает предсказательной силой.
Итак, наш прогноз перед событием от 2 августа:
«Учитывая это своеобразное равновесие и " и наступающий вскоре сезон выборов, я предполагаю, что волатильность на рынке акций будет выше обычной. И это приведет к де-гроссингу levereged accounts (например, CTAs)".
https://t.me/trendyitreidy/161
Николаос Панигирцоглу, JPM, после события, 8 августа:
«Инвесторы, движимые моментумом, такие как CTA, резко сократили длинные позиции по акциям, короткие позиции по иене и короткие позиции по 10-летним бундам и японским государственным облигациям, в то время как спекулятивные инвесторы в целом более умеренно сократили аналогичные позиции.»
Снова наш прогноз перед событием от 2 августа:
«Я так думаю, что из за позитивного моментума по ценам на трежеря, да на фоне таких спайков по волатильности, risk parity portfolio managers всех мастей тоже внесут в продажи на рынке свой посильный вклад...»https://t.me/trendyitreidy/164
Николаос Панигирцоглу, JPM, после события, 8 августа:
«Как и CTA, фонды риск-паритета также сыграли роль в усилении рыночных движений, хотя и в меньшей степени, чем CTA, поскольку ралли на рынке облигаций и изменение корреляции облигаций и акций в отрицательную область помогли фондам риск-паритета сдержать свои убытки и избежать еще большего сокращения позиций.»
И денежек заработал. И, надеюсь, аплодисменты от читателей.