#ленивыйпортфель

Как я перестал предсказывать рынок и собрал суперпассивный инвестпортфель 📊

У меня за плечами несколько попыток собрать свой портфель. Я покупал акции, облигации, пробовал ПИФы, даже крипту — всё, что обычно делает начинающий инвестор. А потом эти истории с Самолётом, Магнитом, Лукойлом и эмоциями. Купить-то легко, а вот потом управлять? Я понял: у меня нет ни желания, ни должной компетенции, чтобы этим заниматься профессионально. Не хотел вникать в каждый отчёт эмитента и ждать очередного лебедя.

Потом я наткнулся на подход С. Спирина — «ленивый портфель». На самом деле я читал об этом алгоритме и ранее, но после выступления @ddonetsky понял — кажется, вот оно моё. Суть простая: равные доли в нескольких несвязанных группах активов и постоянная балансировка. Исторически такой подход давал до 30% годовых. Никаких ставок на отдельные бумаги, только широкая диверсификация и дисциплина. Я делегирую принятие решений о конкретных бумагах профессионалам, а сам занимаюсь трейдингом. Этот подход тоже вполне себе трейдерский.

Портфель открыт на ИИС в Сбере. Мои инструменты — только биржевые фонды под управлением УК «Первая»:

SBMX — акции российских компаний

SBGB — государственные облигации

SBGD — физическое золото

Целевая структура — равные доли по 33,3% на каждый класс.
Раз в год (или при сильных отклонениях) буду возвращать портфель к этой пропорции.

Я не гадаю. Никто не знает, что вырастет, а что упадёт. Вместо этого я владею всем рынком сразу: акциями, облигациями и золотом.

Активы не коррелируют. Когда акции падают, облигации или золото часто растут. На ребалансировке продаю то, что выросло, и покупаю то, что упало. Это «эффект качелей» — на длинной дистанции такая стратегия выигрывает почти всегда. Мне не важна точка входа!

ИИС освобождает меня от налога на прибыль при закрытии счёта через 5 лет. Это дополнительные 13–15% к итоговой доходности.

Сделки с фондами УК «Первая» у Сбера бесплатны. Комиссии управляющих — в районе 0,5–0,95% годовых, что ничтожно мало за профессиональные решения.

Пополнения направляю в самый отставший класс активов, чтобы доли не уходили далеко от цели.

Раз в год провожу полную ребалансировку — продаю избыточные активы и покупаю недостающие, чтобы вернуть 33,3% / 33,3% / 33,3%.

Если какой-то актив отклонился от 33,3% более чем на ±5% (т.е. стал ниже 28,3% или выше 38,3%), провожу внеочередную ребалансировку.

Что я НЕ делаю:

Не покупаю отдельные акции.

Не пытаюсь предсказать движение рынка.

Не закрываю позиции в панике.

Не меняю правила на ходу.

Ежемесячно буду делиться результатами и проделанными действиями.

Зачем я это публикую:
Во-первых, чтобы дисциплинировать себя. Публичная ответственность — лучший способ не свернуть с пути.

Во-вторых, чтобы изучить и показать на живом примере, что пассивное управление работает. Я не гуру, не продаю курсы и не даю советов. Я просто делаю это сам и честно показываю результаты — как плюсы, так и минусы.

Старт портфеля: 01.04.2026
Начальный капитал: 3 200 000 руб.

to the moon 🚀

🧠 Тильт