Для нашего зернового проекта в Бразилии нужен опытный кредитный аналитик.

Коротко про суть. Элеватор хранит чужое зерно и знает о нём всё: где лежит, чьё, какого качества, сколько стоит. Мы обвешиваем склад датчиками и коннекторами к учётной системе, добавляем титулы, страховку и заранее прописанный порядок взыскания залога (enforcement) — и собираем на этом кредитные волты. Владелец зерна получает деньги на следующий день. Кредитор получает обеспечение, которое видно каждый день, а не со слов заёмщика.

Вся конструкция упирается в две вещи, которые пока держатся на здравом смысле, а не на методологии.

Какую долю от стоимости залога выдавать деньгами (LTV). Сколько давать под тонну сои или кукурузы: дисконт к цене, волатильность, качество и усушка, сезонность, в какой момент требовать довнести залог или гасить досрочно.

Ставка и риск. Как разложить ставку на составляющие, во что оценивать вероятность дефолта (PD) и размер потерь, если дефолт всё-таки случился (LGD), что закладывать за срок, за элеватор, за конкретного заёмщика.

Дальше - кредитная политика, лимиты, ковенанты, критерии заёмщика. Договор залога и кредитный договор у нас есть в драфте, и первое, что я хочу с ними сделать, - отдать человеку, который разнесёт их в прах.

Кого ищу. Человека из финансирования товарных сделок (commodity trade finance) или кредитования под товар на складе (warehouse receipt lending). Того, кто своими руками считал лимит кредитования по фактическому остатку залога (borrowing base) и видел, что происходит в день дефолта, а не только на слайде. Бразилия и местные складские титулы не обязательны. Важнее уметь говорить с фондами и банками на их языке.

Формат обсуждаемый: от советника на пилоте до роли в команде.

Если это про вас или знаете такого человека — напишите мне.