КАК ЛОПНЕТ ИИ-ПУЗЫРЬ, РАЗБОР ОТ ЛУЧШЕГО ИНВЕСТОРА В МИРЕ.

Послушал свежий подкаст Рэя Далио, одного из гениев мира финансов. Делюсь заметками.

Точно пузырь.
— Мы сейчас все очень воодушевлены ИИ. Он правда принесёт огромные изменения.
— Но это не вопрос пузырь или нет. Вопрос в какой степени пузырь.
— Всё развивается по классическому сценарию. Появляется технология, люди говорят: «Это чудо, мы должны в неё инвестировать». Оценки улетают в космос.

Появляется куча миллиардеров на бумаге.
— Допустим, вы привлекли $50 млн, оценив свою ИИ-компанию в $1 млрд.
— Но оценка и деньги — не одно и то же. Вы теперь миллиардер «на бумаге». А реально в компании только $50 млн.
— Акциями расплачиваться нельзя.
— Но под них можно взять у банка кредит. Так растёт пирамида и вовлекается банковская система.

Сейчас покажу, как это богатство исчезает.
— У вас акций на $100. Вы в банке взяли под них кредит $50.
— Вдруг началась война или паника. Все бросаются продавать активы. Цены летят вниз.
— Теперь ваша акция стоит $25. Но банку вы должны по-прежнему $50.
— Вы в минусе. И все в остальные в такой же ситуации.
— Так пузырь начинает лопаться и утягивая за собой людей и всю банковскую систему.

Как это доходит до обычной жизни.
— Вы потеряли деньги и начинаете меньше тратить. Не ходите в рестораны.
— Рестораны тоже чей-то доход, теперь он тоже тратит меньше. Всё падает как домино.
— Компании говорят: «Забудьте о росте. Нам нужно выжить». И начинают сокращать людей.
— Сейчас идёт много сокращений под прикрытием ИИ, но по факту компаниям просто нужен кэш.

Это случалось уже много раз.
— В 1920-х появилось электричество в домах, автомобили стали массовыми, появились самолёты.
— Все понимали, что за этими технологиями будущее. Покупали акции даже на заемные деньги, рынок рос.
— А потом прибыли этих компаний оказались не такими большими, как все думали. И мы получили Великую депрессию.
— Точно угадать момент обвала невозможно. Ваша лучшая страховка — инвестировать в себя и быть готовым меняться, под реалии мира.

От себя скажу, что большую часть жизни мыслил только будущим. Прошлое меня вообще не интересовало. А последние годы стал изучать историю и поразительно как много там ответов, что примерно ждет нас в будущем.