Структуры в ОАЭ для частных инвестиций
 
Многие наши клиенты для владения портфелями ценных бумаг и другими частными инвестициями используют компании специального назначения (Prescribed company/SPV) и частные фонды (foundations) в свободных зонах ОАЭ (в частности, в DIFC и ADGM). Эти организационно-правовые формы, исторически существовавшие во многих финансовых центрах и хорошо знакомые инвесторам, были относительно недавно внедрены в соответствующих свободных зонах ОАЭ🇦🇪
 
📅С февраля 2026 года в законодательстве DIFC появилась еще одна интересная форма – компания с переменным капиталом (Variable capital company или VCC). В отличие от обычных компаний, для VCC предусмотрено гибкое управление капиталом. У VCC капитал равен чистым активам (NAV) и изменяется при изменении активов и входе/выходе инвесторов. Выпуск и погашение акций происходит исходя из текущей стоимости чистых активов без сложных корпоративных процедур, применимых к обычным компаниям.
 
❗️Второй особенностью VCC является наличие ячеек для обособления разных активов и связанных с ними обязательств/рисков. Ячейки могут быть инкорпорированными (являться юр. лицами под зонтиком основной VCC) или сегрегированными (созданными решением самой VCC внутри нее).  
 
Такие компании могут быть полезны при структурировании активов семьи или определенного круга участников. Например, когда внутри одной VCC с единым управлением в ячейках обособляются активы с разным риск-профилем. Или когда ячейки и связанные с ними акции VCC создаются под активы разных членов семьи💡
 
С точки зрения налогообложения в ОАЭ, VCC может применять ставку 0% для компаний из свободных зон при выполнении определенных условий или облагаться по ставке 9% на общем режиме. Также для российских налоговых резидентов, участвующих в такой структуре, встанет вопрос о КИК. Здесь есть свои нюансы из-за специфики структуры, но в большинстве случаев такая семейная структура будет КИК для российских инвесторов💰
 
Если Вас интересуют вопросы структурирования частных инвестиций, а также любые налоговые вопросы по ОАЭ, наши специалисты будут рады обсудить Вашу задачу. Ведение учета и отчетности структур из ОАЭ нашими специалистами позволит не только выполнить все налоговые обязательства в ОАЭ, но и учесть все российские аспекты (определение КИК статуса, расчет прибыли КИК, налоговые последствия при формировании и разборе структуры и др.)⭐️

#ОАЭ #DFTC

📲 Max