С 1 октября ЦБ закрывает кредиты для закредитованных

Банк России с 1 октября ужесточает макропруденциальные лимиты - ограничения на долю кредитов, которые банки и микрофинансовые организации могут выдавать клиентам с высокой долговой нагрузкой. Решение принято советом директоров еще в июле. Касается потребительских кредитов, автокредитов и ипотеки.

Логика регулятора привязана к показателю долговой нагрузки - доле дохода заемщика, уходящей на выплаты по кредитам. Чем она выше, тем жестче лимит.

Цифры говорят сами за себя. Для банков с универсальной лицензией и МФО доля потребкредитов с лимитом кредитования, где ПДН превышает 50%, ограничена 10%. При нагрузке выше 80% такие кредиты нельзя выдавать вовсе. По иным потребкредитам с нагрузкой выше 50% лимит 15%, с ПДН более 80% - 1%.

По целевым автокредитам с нагрузкой выше 50% ограничение 20%, по нецелевым - 15%. При нагрузке выше 80% для любых автокредитов лимит 1%. Для банков с универсальной лицензией добавлены ограничения по длинным кредитам и ипотеке.

Формально ЦБ защищает людей от долговой ямы и одновременно страхует банковскую систему от невозвратов. Аргумент разумный: человек, отдающий больше 80% дохода на обслуживание кредитов, новый заем физически не потянет. Но у медали есть вторая сторона.

Заемщики с высокой нагрузкой никуда не исчезнут. Исчезнет только их доступ к регулируемому рынку, где есть надзор, лицензии и предельные ставки. Человек, которому отказали в банке и МФО, идет туда, где лимитов нет - к нелегальным кредиторам, в теневые схемы, к «займам под расписку» с коллекторами без лицензии. Статистика по этому сегменту государству недоступна в принципе.

Параллельно сжимается и ипотечный рынок. В августе банки начали сокращать скидки и вводить надбавки к ставкам по рыночной ипотеке. Причины названы прямо: замедление темпа снижения ключевой ставки, повышение прогноза по средней ставке на 2026 год и по инфляции.

Аналитики НКР еще в июне прогнозировали, что к концу года доля льготной ипотеки может сократиться до 50%, а драйвером станут рыночные программы - впервые с 2022 года. С оговоркой: помешать может ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ. Оно и наступило.

Отдельный штрих - кредитный рейтинг российской молодежи, который по итогам 2025 года существенно снизился. То есть под новые лимиты первыми попадают самые молодые заемщики, у которых и доходы ниже, и нагрузка относительно дохода выше.

Расклад складывается характерный. Ключевая ставка 14%, инфляция по топливу под 20%, рост реальных располагаемых доходов 1,5%, коммуналка подорожала местами на 27,9%. В таких условиях показатель долговой нагрузки у миллионов людей растет сам по себе - не потому, что они набрали новых кредитов, а потому, что доходы не успевают за расходами.

Регулятор при этом действует по формуле: раз нагрузка высокая, кредит не давать. Логично с точки зрения устойчивости банковской системы. И абсолютно не решает проблему человека, которому эти деньги нужны на жизнь, а не на новый телевизор.

Банки от решения не пострадают - доля таких заемщиков в портфелях невелика, а риски снижаются. МФО частично потеряют клиентуру, но компенсируют ставками по оставшимся. Единственные, кто остается с проблемой наедине, - те самые закредитованные граждане, которых формально и защищают. Защита от нового кредита при нехватке денег на текущие платежи выглядит специфически.