💡 Актуальные идеи и публичный портфель

Продолжаю делиться с вами позициями публичного портфеля в начале каждого месяца. Редко такое бывает, но активных действий по портфелю не было уже 2 месяца, так как позиции заняты и увеличивать долю акций пока смысла не вижу.

👆 Конечно, рынок недорогой и есть некоторые позитивные сдвиги в экономике, но без завершения СВО, резкого снижения ключа или бакса выше 90р я не жду взлёта нашего рынка акций, поэтому пока спокойно присматриваюсь и придерживаюсь логике, которую неоднократно описывал ранее.

Сейчас публичный портфель имеет следующую структуру:

55% бакс (ин счета)
16% квазивалютные облигации (РФ)
9,5% - Сургутнефтегаз преф
7,3% - ИнтерРАО
7% - ФСК Россети
2,6% - Эн+
2,6% - Рублевый кэш (LQDT и т.д.)

📈 С таким составом доходность небольшая, но портфель обновляет новые максимумы, пока наш Индекс продолжает топтать дно. В целом, уже скоро можно будет скинуть часть замещаек в пользу покупки акций экспортеров, может даже и ИТ-сектор снова стоит рассмотреть. Целевые цены по ряду бумаг публиковал в июле, кому нужно - пользуйтесь.

🇺🇸 Что касается американских акций, то там ничего не меняется - космические оценки и всё продолжает дорожать в полном отрыве фундаментала. Рано или поздно здравый смысл вернется, но гадать когда это может произойти - не собираюсь.

📊 Сейчас сложные времена для рынка, поэтому соответствующий портфель и консервативные действия. Переполнятся оптимизмом на ровном месте и затариться акциями по уши в надежде на чудо - глупо. Лучше жить по принципу: надеемся на лучшее, а готовимся к худшему.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией