• 투자의견은 매수를 유지했으며, 목표주가는 11만원으로 낮췄습니다. 수익 추정치와 적용 ROE를 조정하고, 12개월 선행 기간 및 무위험수익률 대용치인 통안채 1년물 금리, 베타의 변화를 반영했습니다.
• 2026년 3분기 매출액은 3조 3,900억원으로 전년 동기 대비 12.1%, 영업이익은 5,462억원으로 88.5% 증가하고 영업이익률은 16.1%로 예상됩니다. 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 밑돌 전망입니다.
• 하계휴가와 추석 연휴로 영업일수가 줄고 환율이 하락한 데다, 파업에 따른 골리앗크레인의 일시 가동 중단이 겹쳐 3분기 실적에 부담이 예상됩니다.
• 올해 상반기 신규수주는 LNG선 6척, VLCC 15척, 암모니아 운반선 3척, 풍력발전기 설치선 1기를 포함해 총 43.5억 달러입니다.
• 2027년 추정치는 매출액 15조 5,580억원에서 15조 450억원으로 3.3%, 영업이익 2조 4,070억원에서 2조 2,660억원으로 5.9%, 지배주주순이익 1조 8,430억원에서 1조 8,130억원으로 1.6% 낮췄습니다.
💰 현재가 79,000원
🎯 목표가 110,000원
📈 상승여력 +39.2%
❓컨센서스: 증권사 애널리스트들의 실적 추정치 평균
❓ROE: 자기자본이익률 (Return on Equity). 순이익을 자기자본으로 나눈 값 — 주주 자본의 이익 창출 효율
❓영업이익률: 영업이익을 매출로 나눈 비율 — 본업의 수익성. 높을수록 마진 경쟁력 우수
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