• BNK투자증권은 하나금융지주에 대한 매수 의견을 유지하고 목표주가를 170,000원으로 상향했다. 자사주 소각에 따른 주당순자산(BPS) 증가를 반영했다.
• 2026년(E)에는 이자이익과 비이자이익 증가, ELS 및 새도약기금 관련 영업외비용 소멸로 지배주주순이익이 전년 대비 7.5% 늘어난 4.3조원에 이르며 최대 실적을 이어갈 것으로 예상했다.
• 두나무 지분 6.55%를 약 1조원에 취득하는 것은 디지털자산 시장 선점을 통해 그룹 경쟁력을 높이려는 전략적 투자로 제시했다. 총주주환원율은 47%에서 51%로 오를 것으로 전망했으며, 배당총액 1.2조원과 확정된 자사주 매입·소각 7,000억원에 더해 2,500억원을 추가로 가정했다.
• 기준금리 인상은 수혜 요인이지만 정기예금금리 상승은 조달 부담으로 작용할 수 있다. 경상적 대손비용의 완만한 증가 가능성과 교육세 인상 및 증권 부문 성과급 반영에 따른 판관비 부담도 함께 언급했다.
💰 현재가 130,000원
🎯 목표가 170,000원
📈 상승여력 +30.8%
❓자사주 매입: 기업이 자기 주식을 사들여 소각·보유하는 것. 유통주식 감소로 주당가치(EPS) 상승 — 배당과 함께 주주환원 수단
❓기준금리: 중앙은행이 정하는 정책 금리 — 대출·예금 등 모든 금리의 출발점
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