[삼성증권 매수 · 목표 500,000원]
• 삼성증권은 현대차에 대해 투자의견 매수를 유지하나 3분기 파업과 원화 강세에 따른 실적 둔화를 반영해 목표주가를 500,000원으로 16.7% 하향했습니다.
• 2026~2027년 평균 EPS에 타깃 P/E 17배를 유지 적용했으며, 이는 중국 상위 전기차 4개사 평균(18.9배) 대비 자회사 형태의 로봇 사업 구조를 감안해 10% 디스카운트한 결과입니다.
• 3년 만의 원화 강세 전환으로 2027년까지 부정적 실적 영향이 이어질 것으로 보이며, 원가 절감 활동은 2027년부터 본격화될 전망입니다.
• 연말 모멘텀으로는 미국 빅테크의 보스턴 다이내믹스(BD) 지분 투자 및 새만금 데이터센터 투자 참여 가능성이 기대됩니다.
※ 위 의견·목표가·전망은 삼성증권 애널리스트의 분석이며, 투자 권유가 아닙니다.
❓EPS: 주당순이익 (Earnings Per Share). 기업의 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값 — 1주당 벌어들인 이익
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#현대차 #삼성증권