[유안타증권 매수 · 목표 180,000원]
• 유안타증권은 대한유화에 대해 투자의견 매수(Buy)와 목표주가 180,000원을 제시했습니다.
• 2026년 예상 실적은 매출액 3.2조원, 영업이익 710억원(영업이익률 2.2%), 지배주주 순이익 474억원으로 2025년 영업이익 527억원 대비 증가할 전망입니다.
• 연간 부문별 예상 이익은 발전소 878억원, 본사 화학 △237억원 등으로 제시되었습니다.
• 하반기 실적 변동에 노출되며 3분기 예상치 263억원에서 4분기 △250억원으로 적자 전환이 불가피할 것으로 보았습니다. NCC 스프레드 적자 흐름 속에 10월~11월 말 대규모 정기보수로 생산이 중단됩니다.
※ 위 의견·목표가·전망은 유안타증권 애널리스트의 분석이며, 투자 권유가 아닙니다.
❓영업이익률: 영업이익을 매출로 나눈 비율 — 본업의 수익성. 높을수록 마진 경쟁력 우수
❓스프레드: 두 금리·가격의 차이 — 신용 스프레드가 벌어지면 위험 회피 심리 확대
🔗자세히 보기 📑리서치 허브 📲앱 다운로드