• 수주잔고는 1Q26 5,829억원에서 2Q26 6,222억원으로 늘었으며, 3Q26에는 증설을 통한 생산능력 확대가 진행될 예정이다.
• 2Q26 데이터센터와 네트워크 매출액은 전분기 대비 각각 11%, 5% 증가했다. 상대적으로 수익성이 낮은 서버 제품 비중은 1Q26 14%에서 2Q26 9%로 줄어 고부가 제품 중심의 전환이 이어졌다.
• 2Q26 생산 실적 기준 ASP는 21% 수준으로, 전분기 대비 14% 상승한 것으로 추정된다.
• 2027년 예상 EPS 5,503원에 Target P/E 30.7배를 적용해 목표주가를 170,000원으로 상향했으며, 투자의견은 매수-유지를 제시했다. 목표 PER 30.7배는 2023~2025년 과거 3개년 평균에 5% 할증한 수준이다.
• 다만 글로벌 시장 전반의 밸류에이션 하향에 따른 조정 부담은 남아 있다.
💰 현재가 110,400원
🎯 목표가 170,000원
📈 상승여력 +54.0%
❓EPS: 주당순이익 (Earnings Per Share). 기업의 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값 — 1주당 벌어들인 이익
❓PER: 주가수익비율 (Price-to-Earnings Ratio). 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값 — 이익 대비 주가 수준. 높을수록 성장 기대가 선반영
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