' 과매도 구간진입. 빅테크가 AI관련 수익성을 보여주기 전까지 수급변화가 필요한 시장'

# 미국시장 나스닥, S&P500지수는 60일선에서 지지되며 반등하였고 필반지수는 직전저점 유지하며 종가기준 최근 반등폭의 61.8% 되돌림구간은 지지되는 모습입니다.

# CPI, PPI 모드 예상치를 상회했지만 이벤트 해소후 2,10년 국채금리가 모두 20일선을 이탈하였고 VIX변동성지표가 200일선에서 저항되며 조정을 받아 안정되면서 주요 리스크 지표들은 WTI유가를 제외하고는 소폭이지만 안정되었습니다.

# 반등의 주도섹터는 소프트웨어와 가치주(제약, 소비재, 방산, 금융 등)로 강하게 반등하였고

# 반도체AI성장주는 강한 종목은 60일선 약한종목은 200일선까지 장중 조정후 지지받고 반등을 시도하며 하락폭을 줄이는 형태로 마감하였습니다.

# 즉, 젠슨황이 코어위브에 대한 긍정적 발언을 해서 AI관련 센티가 일부 회복했지만 시장의 반등의 흐름은 AI관련 성장주보다는 현재 이익가시성이 높고 상대적으로 저PER인 소프트웨어와 가치주가 주도하는 모습이었습니다.

# 국내시장은 외국인의 대규모 매도로 코스피가 특히 급락하며 추세를 이탈했는데 직전저점 지지대를 앞두고 20일선과의 이격도가 전자닉스는 82, 지수는 83수준까지 하락하여 과매도 구간에 진입했고 추가하락시 80이하는 적극매수구간에 진입합니다.

# 코스닥의 경우는 최근 저점부터 반등폭의 61.8%를 되돌리는 구간까지 하락했은데 중요한 지지대이고 필반, 일본지수도 지키고 있는 자리라 오늘 반등시는 그자리를 일단 유지할수 있을듯 합니다.

# 결국 지금부터는 언제든 반등할수 있는 위치인데 단순 낙폭반등을 넘어서기 위해서는 결국 글로벌한 호재나 수급손바뀜이 발생하여야 하는데 현재로서는 글로벌한 호재는 찾기 어렵고 의미있는 수급반전이 있어야 강한 반등이 가능한데

# 수급관련해서는 이번주 외국인이 선물매수를 늘리고 있고 시간외에도 더 늘린 모습입니다. 통상 외국인이 하락추세에서 선물매수를 누적시키고 이후 현물을 매수하는 모습을 보았을때 이번에도 그런 모습을 기대해야 할듯 하며 장중 개인들의 대규모 매도와 외국인의 현물매수세를 확인할수밖에 없어보이네요

# 주요 물가 이벤트가 마무리됐고 국내시장도 낙폭과대 과매도국면에 진입했으므로 지금부터는 하락시는 매수관점입니다. 다만, 수급변화가 있지 않는 단순반들은 하루 혹은 이틀이내에 마무리될수도 있어서 짧은 매매로 대응해야하고 수급변화가 있을때는 매수후 홀딩포지션도 가능하니 장중 그리고 종가이후 수급포지션을 잘 확인하시면 좋을듯 합니다.

# 힘든 한주였네요. 그래도 미국이 주요 지지대를 지켜줬고 안전자선 선호일수도 있지만 금리가 20일선을 이탈했습니다. 힘든 물가악재가 마무리 됐으니 부디 월말 빅테크 실적에서 AI관련 수익성을 보여주길 바라며 수급적으로도 선물매수가 일부 진행됐으나 현물에서도 의미있는 변화가 나타나길 바래봅니다.

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