📊 Ранее я писал о том, как подготовиться к коррекции на рынке.

Частью стратегии было создание портфолио из small cap tech stocks (технологические компании с относительно небольшой капитализацией).

Помимо потенциала быстрого роста, одна из причин для инвестиций в small cap компании - активность Private Equity фирм и крупных игроков на этом рынке. Каждый год часть публичных компаний снова становятся частными за счёт выкупа акций Private Equity фирмами, либо поглощаются компаниями-гигантами. Чаще всего я продаю акции, как только новости о возможной покупке подтверждаются, что даёт очень хороший скачок в стоимости акций. Такая стратегия позволила сделать возврат 82% за два с половиной года.

В этом году я уже сделал несколько таких выходов: например, на фоне слухов о покупке компании Anaplan private equity фирмой Tony Bravo, акции PLAN выросли на 7%, и ещё на 27%, когда слухи подтвердились. Суммарный возврат позиции: 111% за два года. Помимо Anaplan, в этом году я “вышел” из Mandiant - компанию купил Google. Возврат - 59% за два года.

Судя по всему, Private Equity фирмы продолжат покупать публичные компании с рекордной скоростью в 2022 году. При текущей ситуации на рынке, small cap tech stocks выглядят достаточно привлекательно. Опытные инвесторы могут получить дополнительные премиумы за счёт потенциальных поглощений. Но стоит сделать оговорку: инвестиции в small cap компании часто несут дополнительные риски.