В конце мая Лефортовский суд Москвы арестовал руководителей брокеров Mind Money и «Инвестиционная палата» Юлию Хандошко и Алексея Седушкина.
ФСБ возбудила дело о мошенничестве, заявив об ущербе свыше 7 млрд рублей из-за обмена американских депозитарных расписок (АДР) на акции по поддельным документам. Заявителем выступило ПАО «МТС».
Хроника самого громкого прецедента на российском фондовом рынке ⤵️
1. После введения санкций торги расписками МТС в Нью-Йорке остановились, а Госдума обязала закрыть программы АДР. Зарубежные инвестиционные фонды могли обменять их на акции, но только на специальные заблокированные счета типа «С» без права вывода дивидендов. Держатели искали способы избавиться от активов.
2. Российские брокеры нашли лазейку: они за бесценок (с дисконтом в 80–90%) скупали АДР у зарубежных фондов, привозили их в Россию и расконвертировали уже в полноценные акции. Затем бумаги продавались на Мосбирже по полной рыночной цене, принося сверхприбыль.
3. Схема вскрылась, когда новые владельцы акций потребовали от МТС дивиденды за три года на сумму 3,1 млрд рублей. МТС платить отказалась и обратилась в правоохранительные органы. Компания заявила, что документы на расконвертацию были подделаны: в них занижали даты сделок, чтобы обойти контрсанкции.
В чём сложность дела? ⤵️
Фигурантам официально вменяют мошенничество в особо крупном размере по части 4 статьи 159 УК РФ. Следствие пытается квалифицировать как уголовное хищение действия, в которых нет прямого имущественного ущерба:
✔️ Отсутствие реального ущерба. Активы ПАО «МТС» не уменьшились, компания не потеряла имущество, а ценные бумаги просто сменили владельцев в реестре.
✔️ Добровольность сделок. Зарубежные фонды избавлялись от расписок осознанно и без обмана, соглашаясь на огромный дисконт ради возврата «живых» денег.
✔️ Подмена понятий. Брокеры обошли контрсанкционный запрет, что в арбитражной практике ведет к отмене сделок, но ФСБ квалифицировала это как уголовное мошенничество.
✔️ Спор о дивидендах. МТС считает ущербом требования о выплатах, однако переход права собственности на акцию по закону автоматически переносит права и на все начисленные дивиденды.
Исход этого дела определит новые правила игры для всего российского фондового рынка.
💡 Комментирует руководитель практики разрешения споров «ССП-Консалт» Дарья Титкова специально для Forbes и Право.ру:
«Следствие, вероятно, будет проверять всю цепочку: основания обмена, документы, полномочия подписантов, действия брокера, депозитария и иных участников сделки».
Подробности дела — в материалах Forbes и Право.ру
👉 Получить консультацию
👉 О компании «ССП‑Консалт»