Гравитация временно отменяется — индекс рвется выше

После скромного снижения на 0,1% по итогам прошлой недели, понедельник начался ретиво с роста индекса МосБиржи на 1,9%. Он достиг 2321 пункта.
Практически вся тепловая карта окрашена в приятный зеленый цвет за исключением нескольких имен. Рынок преисполнился оптимизма. Надолго ли?

Основной импульс на старте торгов был придан решением Минфина нарастить объемы операций по бюджетному правилу:
🔺С 7 октября по 6 ноября ведомство увеличит ежедневную покупку валюты и золота в 5 раз, до 12,7 млрд руб. в день (общий объем 279,42 млрд руб.). С учетом параллельных продаж валюты самим ЦБ (0,58 млрд руб. в день), чистые покупки составят 12,12 млрд руб. ежедневно. Это в 6,3 раза больше, чем месяцем ранее.

Решение превзошло консенсус-прогнозы, и рубль отреагировал ослаблением:
💵84,93 руб. (+1,7%)
💶95,33 руб. (+1,07%)
💴12,65 руб. (+2,01%)

Неудивительно, что экспортеры вытянули весь рынок.

🏦 Антон Силуанов добавил оптимизма, сообщив, что Минфин нашел «компромисс» по налогу на сверхдоходы с горно-металлургических компаний. Вероятно, компании получат отсрочки по наиболее крупным единовременным платежам, что и сгладит оговариваемые всплески.
О кредитном оптимизме говорил Зампред ЦБ Алексей Заботкин на слушаниях в Совфеде. Чиновник сообщил, что банковское кредитование компаний за последние 12 месяцев выросло на 13 трлн руб. Этому, по его словам, способствует «существенное снижение ключевой ставки с июня прошлого года».

🐱Стакан в ЦБ всегда на половину полон.

🛢 Завершили позитивную картину дня данные о рекордных возвратах из бюджета в пользу нефтяных компаний в рамках топливного демпфера — 305,5 млрд руб. Эти деньги — важная подушка безопасности для производителей, вынужденных проводить масштабный внеплановый ремонт НПЗ после атак дронов.

Ожидаемый объём дополнительных нефтегазовых доходов бюджета на октябрь 2026 года прогнозируется на уровне 289,46 млрд руб., а отклонение фактических доходов от ожидаемых по итогам сентября составило -10,04 млрд руб.

Цены на нефть проседают под совместными действиями Турции, Пакистана и Саудовской Аравии, которые собираются в альянс против Йеменских Хуситов для разблокировки Баб-эль-Мандебского пролива.
Нефть балансирует на трехзначном рубеже в $100 (-1,3%). На этом фоне металлы чувствуют себя гораздо увереннее и торгуются в плюсе.

Корпоративные события

🏦Дочерние структуры Т-Технологий — «Атомайз» и «Т-Инвест Лаб» — 5 октября подали в Банк России заявки на статус цифрового депозитария и крипто-обменника. В тот же день Сбер также подал заявку на статус цифрового депозитария для операций с биткоином, эфиром и USDT через свои сервисы. ЦБ начал принимать такие заявки 5 октября. Сбер планирует запустить сервис с 1 декабря при одобрении регулятора.

🔷 Арбитражный суд Москвы 5 октября отменил предупреждение ФАС, которое обвиняло РУСАЛ в продаже алюминия российским предприятиям дороже, чем зарубежным покупателям. ФАС завела дело в июле 2026 года, посчитав, что компания не исполнила предупреждение от марта, а само заявление РУСАЛ подал в конце июня после двух отказов ведомства продлить срок исполнения. В сентябре РУСАЛ предложил формулу цены на основе котировок Лондонской и Шанхайской биржи металлов, способную снизить стоимость алюминия в России на 40-100$ за тонну, но ФАС сочла ее несогласованной с ведомством. Служба уже объявила о планах обжаловать решение суда.
Победа в суде развязывает РУСАЛу руки по собственной формуле цены на внутреннем рынке, но исход кассации ФАС еще определит, останется ли она в силе.

💙ВК   💬МАХ