Сводный пост про основные DeFi

Решил для себя написать небольшую заметку, к которой мог бы обращаться, чтобы напомнить об основных особенностях какого-либо протокола. Порой на собеседовании могут спросить об этом, поэтому такую напоминалку лучше держать под рукой.

P.S. Если знаете, что можно добавить, смело пишите в комментарии. Пост будет дополняться.


Balancer

1. Один из самых популярных DEX (AMM) протоколов;

2. Есть две версии протокола. Главное отличие V1 от V2 в том, что в V2 существует только один Vault, который держит и управляет всеми активами пулов.

3. V2 также более gas efficient, так как операции происходят в одном Vault, и пользователям не нужно переводить активы с одного пула в другой. Все работает с внутренним балансом.

Инструменты: swaps, weighted pool (like Uniswap), stable pool, boosted pool, bootstrapping pool, linear pool

Governance: BAL token


Uniswap

1. V1 - только пулы токен\эфир;

2. V2 - пулы токен\токен;

3. V3 - концентрированная ликвидность, NFT токен ликвидности, возможность добавить только один токен в пул. Также есть принципы активной ликвидности (при выходе из границ - стоп на проценты), и разные комиссии для разных пулов.

4. Наличие twap oracles в V3.

Инструменты: swaps, flash swaps, flash loan, mine liquidity, oracle

Governance: UNI token


Curve

1. DEX (AMM) для обмена stablecoins.

2. Развернут в 10 сетях: Ethereum, Arbitrum, Aurora, Avalanche, Fantom, Harmony, Optimism, Polygon, xDai и Moonbeam.

3. Смарт контракты пулов могут содержать два и более токенов.

4. В Curve V2 добавили возможность обмена между нескоррелированными активами. В частности, запустили пул WETH/WBTC/USDT.

5. В новой версии также ввели функцию автоматической концентрации ликвидности вокруг текущей цены. За счет этого пользователи смогли обменивать большие суммы с минимальным проскальзыванием.

6. Чтобы предложение было принято, в голосовании должно участвовать не менее 30% существующих veCRV, из которых не менее 51% должны его поддержать.

Инструменты: swaps, farming,

Governance: CRV token


1inch

1. DEX агрегатор.

2. Собирает цены на токены с различных бирж и предоставляет лучшую для обмена.

Инструменты: limit order, swap, farming, wallet

Governance: 1INCH token


dydx

1. DEX базирующаяся на Ethereum layer 2 system StarkWare (ZK).

2. создана для торговли perpetuals. Подобно опционам и фьючерсам, это позволяет спекулировать на будующей цене активов. Однако, в отличие от них же, perpetuals не имеют даты окончания срока действия.

3. dydx работает не как AMM, а по принципу стандартных orderbook.

Инструменты: ордера (perpetuals)

Governance: dydx token


Apollo dex

1. Является первой гибридной биржей CEX-DEX, но с ноября 2022 стала полностью DEX.

Инструменты: обмен и торговля деривативами, staking

Governance: apx token


Compound

1. Работает с переобеспеченными займами.

2. Если у вас есть Эфир на протоколе, то он конвертируется в cETH.

Инструменты: lending & borrowing

Governance: COMP token


Aave

1. Работает с переобеспеченными займами.

2. Предлагает пулы для активов off-chain: недвижимость, cargo and freight invoices.

3. В V3 версии появился Portal, который позволяет работать между сетями блокчейна.

Инструменты: lending & borrowing, flash loan

Governance: aave token


MakerDAO

1. Позволяет закладывать Эфир, чтобы получить токен DAI.

2. Своя система ликвидации и поддержания стабильной цены DAI.

3.В ноябре 2019 года сообщество проекта решило перейти к мультизалоговой системе — то есть позволить пользователям использовать для залога разные криптовалюты.

4. MakerDAO стал первым DeFi-протоколом, который стал принимать в залог акции публичных компаний.

5. Работает смарт-контракт под названием DAI Savings Rate (DSR) — это переменная ставка начислений от токенов DAI, заблокированных в смарт-контракте DSR.

6. Действует особый стабилизационный сбор (Stability Fee).

Инструменты: lending

Governance: mkr token

#dex #defi