Оценка порта

УК «Владивостокского морского рыбного порта», ООО «Геотэкс» выкупила у бывшего директора 47,61% акций и консолидировала 99,8% голосующих акций. ВМРП - порт, имеющий мощность перевалки 7,5 млн тонн, в тч 460 тыс TEU по контейнерам. Грузооборот в 2025г составил 5 млн тонн.

Нам эта история важна с точки зрения бенчмарков.

Во-первых, Гэотекс привлек у ВТБ кредит для этой сделки в сумме 18,7 млрд руб. Получается оценка капитализации всего порта составила 39,3 млрд руб.

Во-вторых, по данным за 2025г.:
P/E составила 14,2, а EV/Ebitda 8,3.

То есть порт это дорого, а ВТБ считает такую оценку нормальной.

@sneglev