Почти 3 года мне успешно удавалось избегать дефолтов. Два предыдущих произошли в 2022 году: поочередно накуканили своих инвесторов, включая меня, "Обувь России" и "ЭБИС".
👉С 2022 г., из сотни различных бондов в портфеле у меня были лишь два выпуска с "мусорным" рейтингом: Гарант-Инвест и Бизнес-Альянс. И вот, первый успешно крякнулся.
💥Сколько я потерял?
В рамках портфеля - немного, поскольку уже несколько лет я жестко соблюдаю риск-менеджмент и отвожу под конкретные выпуски ВДО и "мусорные" бумаги не более 0,5-1% от биржевого капитала на каждый.
💰К декабрю 2024 у меня в портфеле оставались 50 бумаг по выпуску Гарант-Инвест 2Р5 - он должен был погаситься в ноябре 2025. Покупал я их, когда у Гаранта всё еще было относительно безоблачно, и облигации торговались по вполне себе рыночным ценам без всяких скидок.
После декабрьских новостей об отзыве лицензии у банка Гарант-Инвест я напрягся, но слил только 1/5 позиции, а продавать в убыток остальные сильно просевшие бумаги не стал. Хотя, разумеется, стоило: таким маневром можно было и бОльшую часть денег сохранить, и налоговую базу за год слегка уменьшить.
Котировки продолжили медленно падать, а я продолжил копить убыток. Мой несбывшийся расчет был на то, что компания всё же сможет наскрести денег на оферту и таким образом поддержит остальные выпуски, и вот на этом радостном отскоке я его и продам. Расчёт не оправдался.
Через три торговых сессии после тех. дефолта, я продал по 20% от номинала ещё 10 штук. Остальные 30 бумаг пока что болтаются на счете.
📊А экономика получилась такая:
● стоимость покупки - 44 950 ₽ вместе с НКД;
● получено купонами - 3200 ₽ за вычетом налога;
● общая сумма продажи 20 шт. - 7430 ₽.
Ещё 30 бумаг держу как очередной памятник собственной глупости, их стоимость на момент подготовки поста - около 6000 ₽. Если её не учитывать, то чистый убыток в результате дефолта - 34 320 ₽.
🤦♂️Вроде бы не так много, но это на 5 тыс. ₽ больше, чем я заработал дивидендами и купонами за февраль 2025. Получается, убыток из-за дефолта всего одной ВДОшки не просто стёр в пыль весь денежный поток за месяц, а ещё и превысил его.
🤔История не повторяется?
Пока готовил пост, наткнулся на любопытнейшую заметку 17-летней давности, от 8 июня 2008 года.
👉Вкладчики фирмы "Гарант Инвест" лишились почти 20 млрд ₽. Пострадали четверть миллиона граждан, привлеченные баснословными дивидендами в 90% годовых.
"МВД пресекло деятельность "Гарант Инвеста". Компания с офисами по всей России кинула 250 тыс. человек на сумму свыше 18 млрд ₽. На настоящий момент противозаконная деятельность руководства фирмы "Гарант Инвест", чья деятельности строилась по принципу финансовой пирамиды, задокументирована в 43 регионах РФ" - комментарий пресс-службы МВД для Интерфакса.
Символично, что именно в 2008-м я начал свою инвест-деятельность. А под громким именем "Гарант Инвест" уже тогда, оказывается, швыряли незадачливых кредиторов.
💸История рифмуется!
Но и это ещё не всё! В 2018 году в Пензе финансовая пирамида "Инвест Гарант" обула около 1 тысячи своих вкладчиков на сумму 2,8 млрд ₽. Дело тогда было громкое, и о нём писали многие бизнес-издания, в том числе Коммерсант.
👉Как уточняет МВД РФ, с 2012 г. злоумышленники из ООО "Инвест Гарант" привлекали средства вкладчиков под предлогом инвестиций в высокодоходные проекты в сфере недвижимости и обещали выплату дивидендов до 60% в год. Велась активная рекламная кампания фирмы, которая в реальности не осуществляла никакой финансово-хозяйственной деятельности.
Да это же просто точь-в-точь наш кейс с дефолтом Г.И.! Если не знать, что дело происходило 7 лет назад, то можно подумать, что речь идёт про ФПК "Гарант-Инвест" и его нереализованные проджекты по баснословно прибыльным ТЦ. Ощущение, что г-н Панфилов просто взял и слямзил идею у пензенской фирмы, просто переставив местами 2 слова.
🤷♂️Короче, несчастливое какое-то название. Прямо-таки почти пpoклятое. Теперь, если увижу где-то стоящих рядом два слова "Гарант" и "Инвест" - буду понимать, что в конце концов точно нахлобучат. С гарантией.
#дефолт
