Seven Sins of Quantitative Investing

В начале своей quant researcher карьеры я прочитал статью Seven Sins of Quantitative Investing. Ее написали аналитики из Deutsche Bank (как я понимаю, многие из них сейчас работают в Wolfe Research). В компании, где я тогда работал, была большая библиотека статей - как академических, так и от инвест-банков.

Недавно обнаружил, что статья есть и в открытом доступе. Рекомендую ее всем, кто хочет лучше разобраться в создании предсказательных моделей (альф) и автоматизированных торговых стратегий! «Грехи» из этой статьи не устарели и сейчас, в «эпоху agentic AI».

Например, что Claude Code, что ChatGPT мне не раз писали код, загружавший данные из Yahoo Finance. Оказывается, это прямая дорога к survivorship bias, ведь их бесплатная версия не содержит данных о delisted компаниях. Попробуйте, например, найти там LEH - банк Lehman Brothers, обанкротившийся в 2008 году.

А уж насколько можно автоматизировать storytelling, имея в распоряжении современные LLM, можете представить сами!

https://hudsonthames.org/wp-content/uploads/2022/01/DB-201409-Seven_Sins_of_Quantitative_Investing.pdf

https://www.wolferesearch.com

https://quant.stackexchange.com/questions/69363/how-to-obtain-yahoo-finance-ticker-data-for-stocks-that-are-no-longer-listed-et

#хеджфонды

Подписаться на канал https://t.me/rybasharp