Инвестиции для небогатых: как спасти «подушку» от инфляции и не остаться на голом полу

Деньги обесцениваются всегда. Ранее в закрытом канале мы уже писали материал о том, почему инфляция – это скрытый налог на бедность и средний класс, а крупный бизнес защищён автоматически, в том числе и за счёт возможности переложить издержки на потребителей, просто подняв цены. Но давайте подумаем, что делать обычному гражданину с условными запасами в 10-20 тысяч долларов, которые обесцениваются вслед за инфляцией доллара.

Хранить наличные дома – плата за собственное успокоение. Вы просто медленно теряете деньги, зато синица в руке. Вопрос покупки недвижимости в данном случае – не вариант: во-первых, денег маловато, а во-вторых, сохраняются риски потерять это имущество после очередного прилёта. А для обеспеченных, которые могут приобретать большее её количество, потеря одного объекта не станет катастрофой. То же касается и покупки земли. Богатый инвестор покупает сотни гектаров через фонды, формируя земельный банк. Мелкий инвестор со своими десятью тысячами купит несколько гектаров. Если участок окажется в зоне боевых действий, будет заминирован или отрезан от логистики – деньги зарыты в прямом смысле слова. Продать такой пай быстро и без огромных потерь в случае паники невозможно.

Как ни парадоксально, но государственные облигации (ОВГЗ) – сейчас лучший инструмент для внутреннего инвестора. По гривневым облигациям доходность 15-16% годовых перекрывает текущую инфляцию и приносит прибыль, а по валютным (в USD) можно получить ставки в пределах 3-4%, что в разы выше зарубежных аналогов. В отличие от депозитов, вы не платите ни 18% НДФЛ, ни 5% военного сбора. Всё, что набежало, полностью ваше. Мы писали в "Премиуме" о том, что Зеленский не просто так инвестирует в это всё. Минусы здесь – полная зависимость от выживания государства. Если наступит тотальный дефолт или крах финансовой системы – облигации превратятся в цифровые фантики. Но будем честны: если это произойдёт, гривневые депозиты и бизнес внутри страны умрут ещё раньше.

На фоне ОВГЗ депозиты – это способ недополучить прибыль из-за уже упомянутого налогообложения. Да и банки, в которых депозиты размещаются, – это посредники, зарабатывающие на клиентах. Они берут принесённые физлицом деньги под меньший процент, а сами покупают на них те же ОВГЗ или депозитные сертификаты НБУ под более высокий процент. В итоге чистая доходность банковских вкладов в гривне после вычета налогов едва дотягивает до уровня инфляции, а валютные депозиты со своими «чистыми» 0.5-1% годовых – просто издевательство над здравым смыслом.

К слову, если кто-то в этом контексте вдруг вспомнит про Еврооблигации (долги Украины, выпущенные на внешних рынках) – забудьте сразу. Порог входа там обычно начинается от 100 тыс. долларов (иногда – от 200 тыс.). С вашими 10-20 тысячами вас туда просто не пустят. Можно, конечно, попробовать протиснуться с помощью брокеров, но Украина уже проходила и ещё будет проходить реструктуризацию этих долгов. А потому выплаты по ним могут быть заморожены на годы или частично списаны.

А ещё существует миф о покупке банковских слитков как о базисе стабильности стоимости приобретённого. Да, цена золота растёт, и государства стараются диверсифицировать свои резервы в том числе и через его покупку, но вы – не государство и не крупный бизнесмен. Для суммы в 10-20 тысяч золото – очень невыгодный актив. Разница между ценой покупки слитка в банке и ценой, по которой банк готов купить его у вас обратно, может составлять 15-25%. То есть, выйдя из кассы банка со слитком, вы мгновенно теряете четверть его стоимости. Чтобы просто выйти в ноль, мировое золото должно подорожать на те же 25%. То есть долгосрочность выгодной инвестиции понятна? А ещё банки неохотно принимают слитки обратно, цепляются к любой микроцарапине на металле или упаковке, снижая цену ещё сильнее. Ломбарды же скупят ваше банковское золото по цене лома. В итоге можно буквально оказаться в такой же ситуации, как когда пытаешься продать золотое б/у украшение.

Продолжение👇