Что будет, если AI-гонка немного замедлится

После дискуссии о возможном замедлении развития AI акции Nvidia снизились более чем на 3%, а группа производителей чипов потеряла около 6%. При этом Alphabet вырос почти на 2%, Microsoft — на 1,6%.

Логика рынка интересная. Производители чипов зарабатывают на постоянном строительстве новой AI-инфраструктуры. Microsoft, Google и другие технологические гиганты, наоборот, тратят на неё огромные деньги.

Если темпы строительства дата-центров и закупки ускорителей замедлятся, производители оборудования могут потерять часть будущего спроса. А владельцы уже построенной инфраструктуры получат возможность меньше инвестировать и больше зарабатывать на существующих мощностях.

AI-бум может быть выгоден всем участникам рынка, но совсем по-разному на разных этапах этой гонки.

@roadtoagi