a16z / Marc Andreessen

-Интернет позволит ИИ распространять продукты со скоростью света
-ИИ компании уже сейчас показывают хорошие доходы, где есть потребительский спрос
-Дефицит порождает избыток, в текущих реалиях дефицит чипов / дата-центров - соответственно человечество построит больше этой инфраструктуры, в следствие чего per unit cost у ИИ компаний стремительно снизится в течении следующего десятилетия
-NVIDIA заслуживает свое место, но это сигнал для других компаний, чтобы придумать еще более эффективные чипы. К NVIDIA приближаются другие компании, такие как AMD и hyperscalers ( крупные тех.компании аля Google TPU / Microsoft Maia и т.п. )
Вполне, вероятно, что чипы ИИ через 5 лет будут дешевыми и их будет много.
-Взаимоотношения США и Китай имеют сильно отличие от США и СССР. Страны между собой не имели тесную торговую связь.
Основной политический приоритет Китая - низкая безработица,
Многие товары США зависят от компонентов, получаемых из Китая.
США 1/3 потребительского мирового рынка -> закрытие экспортного рынка США -> банкротство китайских предприятий -> массовая безработица и волнения в Китае.
-Последние 10 лет на двухпартийной основе преобладает мнение об отношению к Китаю, как к основному геополитическому противнику -> риск военного конфликта Тайвань / Южно-Китайское море.
-Ре-индустриализация США
-ИИ на текущий момент только 2 игрока, США и Китай, стоит вопрос какой ИИ будет более распространен в мире.
Выделяет в Китае Qwen ( Alibaba ) / Kimmy (Moonshot ) / Tencent / Baidu / ByteDance / DeepSeek.
Новая версия DeepSeek не представлена, так как Китайское правительство фактически обязало разработчиков создать ее только на китайских чипах -> стимулирование разработчиков китайских чипов ( основная на данный момент - Huawei / в будущем возможно другие )
-Китай изначально лидирует в робототехнике из-за производства многих компонентов для роботов + цепочки поставок электромеханических устройств.
- На федеральном уровне, сфера регулирования ИИ выглядит доброжелательно. Все понимают, что нужно выиграть гонку ИИ против Китая, но на уровне штатов есть большое кол-во нежелательных законопроектов. Была попытка ввести мораторий на регулирование ИИ штатами, но сорвалась.
-Люди, работающие в крупных компаниях сферы ИИ, настроены оптимистично по скейлу своих моделей, у них еще множество идей.
-2 года назад говорили, что OpenAI сложно догнать, потом появился Anthropic, говорили что это исключение, так как выходцы из OpenAI, потом появился xAI, который за год догнал эти компании.
Если можно так быстро догнать лидеров, значит этот рынок будет очень конкурентный.
-Венчурный бизнес должен работать от тренда к тренду, от технологий к технологиям, сложно построить успешный стартап, во времена когда нет новой архитектуры технологий - так как крупные игроки уже заняли эти сферы. Я был удивлен, когда некоторые венчурные фонды отказывались инвестировать в криптовалюту несколько лет назад. Это же их работа.
-По поводу социальных беспокойств о безработице в связи с AI: это происходит всегда на протяжении всей истории появления новых технологий. Паника была всегда.
В основе марксизма лежит страх о том, что автоматизации приведет к изсчезновению рабочих мест. Сегодня, мы слышим те же аргументы, что и в прошлом.


—————————————————————
Апдейт по порфтелю:
Закрыл позицию по ставке на Metamask в символический плюс
[ не учел, что у Consensys IPO в этом году планируется, возможно зайду ближе к концу января - когда будет понятно что после бета-сезона через телефон ]
Закрыл позицию $TIBBIR в символический плюс.
Открыл позицию по Ranger > 90M$ по кф ~2.7 / 1600$
/ еще раскидал ордеры на 100M$ ( скрин в комментарии отправил )
По шортам, которые открывал, позже сделаю апдейт - когда больше сделок закроется, щас вроде пока 1-2 ликвидаций
Банк = 50 000$ / 100 000$