Токенизация активов / ч.5

Тезис № 1
Более 90–95 % всех клиринговых операций на американском рынке проходят через DTCC. Они понимают, что текущая модель требует улучшения и пытаются ее возглавить.

Потенциальные бенефициары:
Canton Network
*DTCC выбрали Canton как первый блокчейн и пока единственный для токенизации реестра
LINK
*прямых упоминаний не было, но скорее всего в будущем будут использовать LINK в качестве orchestration layer

Инвестиционная идея № 1:
Покупка $CC

Построение продуктов с DTCC / Euroclear - главные игроки текущей финансовой системы в сфере клиринговых и post-trade расчетов -> на их бизнес и направлена токезиация в значительной мере.

6 000 000 000 000$ - очень крупные деньги токенизированы. Очевидно, большая доля и не использовались никогда, а лишь была "оцифрована" для галочки, но те кто подписывал эти соглашения - владеют большими активами.
12B$ - нативно токенизировано через Canton [ > чем во всем рынке в несколько раз / если рассматривать именно нативную токенизацию ]
( к сожалению, ончейн никак не проверить - только верить отчетам Canton - так как приватно размещены )

DTCC выбрали Canton как первый блокчейн и пока единственный для токенизации реестра через DLT

Инвестиционная идея № 2:
Мониторинг $LINK [ ожидаю подтверждения об использовании в DTCC ]


Тезис № 2
Сектор токенизации для больших дядь, особенно токенизация институциональных активов.
Единственный шанс стартапов - токенизация акций через wrapped - модели, но эти рынки заберут те у кого уже есть трекшн ( Coinbase / HyperLiquid / Lighter и др. ) либо построение новых финансовых примитивов [ как Polymarket - но в сфере активов ].

Инвестиционная идея № 3:
Шорт всех игроков в сфере токенизации активов, не имеющих:
1) сильные институциональные связи
2) трекшн

SHORT: ONDO / Mantra / Plume
Остальные игроки RWA сектора, в основном, направили свои силы на ончейн-кредитование.


Тезис № 3

Началась эра токенизации, вступают в игру большие дяди, не только на уровне пилотных программ, но и с продуктами на рынок:
BlackRock / DTCC / JpMorgan / Stripe / Robinhood / Visa / PayPal и другие.
В итоге, кто-то выбирает собственные решения, кто-то Canton, а все почему? Прозрачность и полная децентрализация оказалась не нужна корпорациям. А готовых решений на рынке практически и не было.
Разве не прихода корпораций ждали наши игроки, меняющие глобальный мир?

Инвестиционная идея № 4:
SHORT: Stellar / Hedera / DOT / ALGO / INJ / EGLD


Тезис № 4
Прямая токенизация добавляет много преимуществ для конечных держателей актива и срезает посредников. Будущее за прямой токенизацией.

Наиболее крупные игроки, использующие данную модель:
Figure [ в сфере кредитования ] / Капитализация : 10B$
Securitize [ в сфере облигаций ] / Pre-IPO оценка: 1.25B$

Инвестиционная идея № 5:
Участие в IPO Securitize / мониторинг метрик Securitize



Выделенный крипто-портфель: 100 000$
Лонг $CC - 7500$ [ Hypurrscan / пока хороший фандинг лонг - потом перелью в спот ]
Шорт ONDO / Mantra / Plume / Stellar / Hedera / DOT / ALGO / INJ / EGLD
Суммарный шорт: 9 000$
Остаток: 83 500$


Площадки для шорта: EdgeX / Extended / OKX / ByBit /
В основном, шорты открываю на EdgeX:
1) потенциально поинты отобьют фандинги
2) меньше реальных трейдеров, больше дельта-нейтральных
3) из рисков - что сквизы шортов будут выше из-за маленькой ликвидности

Точки выхода по шортам:
Если рост 50-80% -> доливаю на тот же сайз в шорт
Если падение 30-50% -> фиксирую
Закрытие шорта - если рост фундаментальный, а не для технический.

Точки выхода по $CC:
Усреднение на 7500$ - при падение 30% в течении 1-2 месяцев
Фикс профита при росте 50-100%
Фикс профита / убытка в течении 3-6 месяцев