ETH / Тезисы + Метрики

Прошлый разбор ETH: https://t.me/risennotes/166

Joseph Lubin : Ethereum доказал себя за прошедшее десятилетие как устойчивый, программируемый фундамент децентрализованного доверия

Tom Lee: Стейблкоины стали 'ChatGPT' мира криптовалют... ETH должен получить выгоду от этого расширения

Cathie Wood: У нас был тезис, что Ethereum станет институциональным протоколом... и сейчас это происходит в реальном времени

Tom Lee: Долгосрочные драйверы ETH :
-Токенизация Wall Street
- AI Agents, использующие ETH для платежей
- creators / proof of human на L2

Tom Lee: 27 миллионов пользователей Робингуд платят комиссии в ETH -другими словами эти пользователи начинают рассматривать ETH как денежные средства.

Matt Hougan ( BitWise ) : Ethereum — лучшая ставка на тренд токенизации и стейблкоинов. Сообщество несколько сбилось с пути и находилось в глубоком отчаянии ранее в этом году. Я очень бычий по ETH и владею его большим количеством — это вторая по величине позиция в нашем крипто-индексном фонде


Тезисы примерно те же, начали больше пушить AI-Агентов как основных будущих пользователей блокчейна + Том Ли только месяц назад начал впервые говорить тезис ETH = Money, до этого это пушили больше в CT, в частности Bankless.

05/2026
RWA Ethereum = 20B$ / L2 = 2B$ / Solana = 2B$ / BNB= 4B$
Stocks Ethereum = 400M$ / Solana = 300M$ / BNB = 300M$ / L2= 30M$

08/2026
RWA Ethereum = 17B$ / L2 = 2.5B$ / Solana = 4B$ / BNB= 6B$
Stocks Ethereum = 700M$ / Solana = 400M$ / BNB = 800M$ / L2= 85M$


В целом, метрики по revenue / TVL / DEXs volume по сравнению с Маем просели, единственное что выросли кол-во Stocks TVL + владение ETF + Bitmine в процентных соотношениях супплая.

Владение ETF [ 1 / 2 ]
01.2025: 3%
01.2026: 5%
08.2026: 6%

Владение Bitmine [ 1 ]
05.2026 / Amount: 5 000 000 ETH [ 3.5% Supply ]
08.2026 / Amount: 5 700 000 ETH [ 4.5% Supply ]


Более того, корпоративные крупные игроки также продолжают эксперементировать с собственными блокчейнами:

07/2026 - Swift запустила собственный блокчейн-леджер ( 17 банков с шести континентов )

07/2026 - DTCC начало пилотной программы по токенизиции реестра через Canton + Stellar + Hyperledger Besu ( их собственная приватная сеть )


Из плюсов для RWA по Ethereum:

06/2026
Coinbase готовит запуск токенизированных акций с 1:1 обеспечением и дивидендами на Base

07/2026 - Robinhood развернул свой L2 и делает большую ставку на ончейн RWA, в частности на акции ( получили хороший начальный traction за счет пар Stocks:Memecoin )