NdFeb - Редкоземельные металлы / ч.4

MP Materials

Месторождение: Mountain Pass, США [ LREE доминирование - NdPr ]
Q1 2025 - 500 т NdPr
Q1 2026- 1000 т NdPr

Полная вертикальная интеграция:
Добыча - Mountain Pass
Разделение - Mountain Pass
Произвосдтво магнитов - Independence (Техас)

Планируется новый магнитный завод - 10X (Northlake, Техас)
Запуск: 2028 г.
Планируемая мощнсоть: 10 000 т. магнитов / год

Партнерства / Контракты:
Apple [ 500M$ ]
General Motors [ Якорный клиент ]
DoD [ 500M$ - 10-летний offtake договор ]
DoW+ Maaden [ строительство нового завода в Саудовской Аравии ]


CEO Mp Materials :
Строятся новые заводы по производству магнитов на западе, им всем нужен будет наш оксид NdPr -> на него будет астрономический спрос

Мы делаем ставку на NdPr магниты с низким содержанием тяжелых РЗМ -> за последние 4 года мы сократили содержание тяжёлых редкоземельных металлов в наших магнитах на 60%

Робототехника станет крупнейшим драйвером роста нашей отрасли - есть значительная часть рынка робототехники, которая с сегодняшними технологиями, не говоря уже о завтрашних, не требует тяжёлых редкоземельных металлов в составе магнита.

У нас полностью вертикально интегрированный бизнес. Мы добываем редкоземельное сырьё, мы его перерабатываем. Затем мы отправляем его на наш магнитный завод в Техасе, где превращаем его в металл, сплав и магниты.


Личное мнение:
В отличии от USAR, есть якорные коммерческие клиенты с долгосрочными контрактами и уже запущенные месторождения с наращиваемой мощностью каждый квартал - которые доказали свою геологическую пригодность.

Аналогично USAR, как долгосрочная инвестиция на LREE нравится при коррекции внимания к РЗМ и котировок, но по текущим ценам пока не готов инвестировать в долгосрок - только как краткосрочная спекуляции при наступлении следующих событий:

1) Возообновление информационного потока и действий США по отношению к Гренландии -> у них есть месторождения крупные - и можно продавить более слабые требования экологические

2) Эскалация санкционной политики Китая