Beton Plus планирует привлечь RSD10 млрд для консолидации Marera Group

Сербская Beton Plus планирует привлечь RSD10 млрд, или около 85 млн евро, через выпуск пятилетних корпоративных облигаций. Размещение организуется на Белградской фондовой бирже, а сами бумаги предусматривают фиксированный купон 8% годовых с квартальной выплатой и погашением основного долга в конце срока.
Средства от выпуска компания намерена направить на покупку трех сербских активов - Brigate, City Road Group и Marera Properties. В материалах для инвесторов и в проспекте также указано, что часть сделки связана с консолидацией собственности внутри более широкой структуры Marera и выходом RWM Holdings Limited из капитала Marera Property Management. После завершения этих операций Beton Plus должна стать холдинговой платформой новой консолидированной группы.
Логика сделки заключается в создании более интегрированной группы, которая объединит строительное исполнение, инфраструктурные работы и портфель недвижимости. 78,4 млн евро предполагается направить непосредственно на приобретения, а еще примерно 6,6 млн евро - на постинтеграционные задачи, включая оборотный капитал и операционную настройку. Одновременно часть денежных потоков должна помочь сократить банковские обязательства, включая задолженность примерно 15,5 млн евро перед Erste Bank.
Для сербского рынка капитала это одна из наиболее заметных корпоративных долговых сделок последних месяцев. Минимальный порог успешности установлен на уровне 70% объема выпуска, то есть не менее 700 тыс. облигаций из 1 млн бумаг номиналом RSD10 тыс. каждая. Если размещение пройдет успешно, Beton Plus получит ресурс для превращения из производителя бетона и подрядчика в более широкую платформу Marera Group с опорой на строительство, инфраструктуру и коммерческую недвижимость.
16 апреля. СЕРБСКИЙ ЭКОНОМИСТ

#Сербия #строительство