Доказательное инвестирование пишет про интересный нюанс европейских ETF с плечом: оказывается, они там имеют встроенные "стопперы", которые позволяют избежать обнуления фонда при сильном однодневном падении базового актива. Но взамен, получается, они в таких случаях уже не будут точно отражать динамику базового актива с плечом за этот день: условно, может сложиться ситуация, когда базовый актив упал в течение дня на 20%, а потом полностью восстановился; а фонд с двойным плечом при этом словит жесткий минус за счет обновления плеча в середине дня.

P.S. Оригинал у Игоря Меркатора. Он пишет, что у американских плечевых ETF на акции тоже де-факто ограничителями падения являются circuit-breakers биржи, которые закрывают торги до завтра при падении котировок на 20% (что не позволит обнулиться даже фонду с тройным плечом, т.к. назавтра плечо обновится заново).