На Смартлабе срывают покровы с "вечных фьючерсов" на Мосбирже (которые на самом деле однодневные — просто автоматически обновляющиеся каждый день).

Интуитивно они могут показаться удобным способом делать долгосрочные ставки на динамику какого-то базового актива (курс доллара, индекс акций, и т.д.). Но не все понимают, как работает (и насколько значимым является) зашитый внутрь этих фьючерсов фандинг — который, по сути, является своего рода стоимостью удержания позиции с плечом.

Приводимый в статье пример: удачно купил 4 месяца назад вечный фьючерс USDRUBF, сделал ставку на рост курса доллара, а он и правда вырос за этот срок почти на 4% — с учетом плеча, кажется, что можно было заработать +26%. А по факту взимаемый фандинг превратил эту сделку в убыток –26%, такие дела. Подробнее здесь.

P.S. Про удобный калькулятор фандинга по вечным фьючерсам на Мосбирже писал ранее вот тут.