Инвестиционные страховки, часть 2

В комментариях ко вчерашнему посту про ИСЖ/НСЖ мне сказали, что я хейтер – и вообще, надо подробнее написать про плюсы инвестиционных страховок. Ну что ж, поехали!

1. Налоги. Если у вас договор страхования сроком на 5 лет или дольше, то на взносы по нему можно получить налоговый вычет с доходов, облагаемых НДФЛ 13/15%. Но не более 120 тыс. руб. в год – что, прямо скажем, совсем негусто. Более того, это единый социальный вычет, который также расходуют льготы на налоговую базу по оплате лечения и обучения. Так что, если вы в буквальном смысле вечноболезный студент – то у вас, поди, этот вычет и так уже выбран.

Помимо льгот на взносы, есть еще освобождение от налогообложения прибыли, получаемой со страховых полисов. Но не полностью, а в пределах доходности, эквивалентной расчету сложного процента за период действия полиса с использованием ключевой ставки ЦБ. Грубо говоря, НДФЛ придется платить только с доходности, превышающей доходность по ключевой ставке. Звучит неплохо!

2. Защита от судов. Деньги, внесенные внутрь страхового полиса, находятся как бы «в домике» – их в общем случае нельзя отобрать у человека в рамках процедуры банкротства, раздела имущества при разводе, и так далее (там есть нюансы – требуется обязательная консультация юриста!). Так что, если вы видите, как какой-нибудь Родитель 1 вдруг резко решает начать накопительно страховать себя семейными деньгами от всех возможных напастей – вполне возможно, что Родителю 2 стоит немножко напрячься.

3. Страхование жизни. Да, в комплекте с инвестиционными страховками номинально идет еще и классическое страхование жизни. Но, если честно, это ну такой себе «плюс», на мой взгляд. Хотите застраховать свою жизнь, возьмите себе отдельный полис без лишних наворотов – по крайней мере, вы точно будете понимать, сколько вы отдаете конкретно за эту услугу.

4. Дисциплина. Эту историю я слышал от многих консультантов, продающих страховки. Дескать, «сами-то люди копить не умеют; а вот если над ними поставить строгого страховщика с палкой, который будет ею колошматить по башке за каждый пропущенный платеж – то это уже прямая дорога к FIRE выходит, сплошная польза!» Я этот аргумент, что называется, «не покупаю» совсем. Ограничения ликвидности и конские штрафы за пропущенные платежи – это же наоборот недостатки, камон!

К слову, в комментариях же подписчик поделился своим полисом НСЖ, по которому ему страховая компания гарантировала доходность 9.4% годовых на пять лет вперед – и это при том, что государственные ОФЗ на момент заключения договора (май 2020-го) давали доходность на этот срок всего 5%. А с учетом налоговой льготы на взносы, эффективная ставка доходности по полису вообще превысит 14% годовых!

На цифрах такая страховка выглядит просто прекрасно, согласитесь? Правда, если прочитать условия договора подетальнее, то выясняются интересные подробности: в случае досрочного расторжения договора, либо если вы просрочите любой из регулярных платежей более, чем на две недели, то все ранее внесенные деньги просто тупо сгорают (вы не получите назад вообще ничего). Такая вот дисциплина на максималках, можно сказать – финансовая «Игра в кальмара» (ну или «Королевская битва», если вы бумер)!

Если подытожить: всё-таки, я останусь при своем мнении. Для среднестатистического ритейлового инвестора, российские ИСЖ/НСЖ чаще всего будут скорее уступать альтернативам: скрытые комиссии будут отъедать больше выгод, чем обеспечивают всякие налоговые льготы (тем более, пока есть всякие штуки вроде еще действующего трехлетнего ИИС с вычетами на взносы до 400 тыс. руб. в год). Но это надо учитывать, что в России НДФЛ крайне невысокий – а вот в странах с подоходным налогом повыше, инвестиционные страховки уже могут выглядеть поинтереснее (но об этом в другой раз).