Итак, после рассмотрения плюсов и минусов ПДС, давайте уже решать – имеет ли смысл влезать в эту штуку?
Сразу договоримся, что сравнивать ПДС мы будем с лучшим доступным альтернативным инструментом для поставленной цели («долгосрочные накопления в России») – с ИИС-3. Сейчас можно открыть ИИС-3 и получить все налоговые льготы ПДС, но при этом с гораздо лучшей ликвидностью (закрыть счет без потери льгот можно будет уже через 5 лет), а также вы сами сможете управлять содержимым счета.
Получается, налоговые льготы ПДС принимать в расчет не нужно (они доступны и без этой программы), остается только софинансирование от государства. Рассмотрим самый выгодный для инвестора вариант: человек с доходом ниже 80 тыс. руб./мес. 10 лет подряд кладет в ПДС ровно по 36 тыс. руб. в год, получая еще 36 тыс. от государства. С учетом того, что ПДС в целом продлится 15 лет, средний срок от начисления этого «100%-ного бонуса» до его получения после окончания программы составит 10 лет, что эквивалентно дополнительной доходности 7,2% годовых.
Из прошлого поста вы должны помнить, что НПФ в среднем отстают от результатов российского рынка акций примерно на 8% годовых – получается, софинансирование даже в самом лучшем случае не позволяет ликвидировать это отставание. Ну, окей, если предположить, что без ПДС инвестор просто пассивно вложился бы в какой-нибудь индексный БПИФ с комиссией 0,8% годовых – то мы получим как раз примерный паритет. Здесь можно условно сказать, что для некоего «сферического идеального ПДСника в вакууме» такой вариант может быть интересен, если он боится инвестирования как огня и сам ни за что эти ваши акции покупать не стал бы.
Если же ваши условия отличаются от «идеальных» для ПДС (например, вы, боже упаси, зарабатываете больше 80к рублей в месяц) – то эффективность софинансирования резко упадет, и ПДС станет еще менее выгодным вариантом. Про неликвидность вложений в ПДС и риски того, что за следующие 15 лет государство еще успеет несколько раз поменять «правила игры» – я уж и не говорю. В общем, на мой взгляд, для подавляющего большинства моих подписчиков программа долгосрочных сбережений будет откровенно невыгодной.
Пожалуй, единственным полезным юзкейсом для ПДС является «ускоренное» получение доступа к той накопительной пенсии, которую вы успели сформировать до ее заморозки в 2014 году. Ведь если вы в свое время не довносили туда добровольные взносы и не участвовали в тогдашней программе софинансирования от государства, то по достижению пенсионного возраста те накопления автоматом трансформируются в пожизненную пенсию (ее размер, исходя из «пожизненности», вряд ли вас порадует).
А вот если вы переведете их в ПДС – то, во первых, потрогать «живые деньги» получится раньше (через 15 лет, либо по достижению возраста 60/55 лет для М/Ж). А во вторых, получить их вы сможете более «концентрированным куском»: по закону за 10 лет, а если НПФ великодушно позволит – то и вообще за 5 лет или даже единовременно. Кстати, в этом случае остатки ваших накоплений в случае безвременной кончины еще и перейдут вашим наследникам (в отличие от базового варианта с пожизненной пенсией, которую вам по умолчанию насчитают из «старой» накопительной пенсии без ПДС).
Короче, мой финальный вывод такой: вносить свои деньги в ПДС – это лишнее; но вот оформить сейчас такой договор и единоразово закинуть туда минимальную сумму в 2000 рублей – это неплохой такой опцион. При этом «старую» накопительную пенсию можно перевести на этот ПДС чуть позже (без потери накопленного инвестиционного дохода накопительную пенсию можно перевести в другой НПФ раз в пять лет) – минимальный 15-летний срок договора ПДС в любом случае начнет свой отсчет именно с момента заключения договора и первичного пополнения.
У меня вот олдскульной накопительной пенсии (с учетом инвестиционного дохода с 2014 года) к текущему моменту набежало аж 400 тыс. руб. – лично я готов инвестировать прямо сейчас две тысячи рублей в некоторую вероятность того, что через 15 лет мне дадут попользоваться всем этим богатством. =)