Маркетплейсы тормозят. Что дальше?

Напоминаю, недавно разбирал эту тему:
— Кому тяжелее всех
— Как дела у связанных компаний

Когда в сми пишут про проблемы Ozon и Wildberries, основной риск видят в дорогой логистике и утрате товара/доверия продавцов.

Теперь к этому добавилось охлаждение активности.

По данным зеленого банка:

— Маркетплейсы забирают 37% непродовольственных расходов против 24% год назад
— На них приходится 15% вообще всех потребительских трат

🔸НО! За последние недели расходы на площадках снизились на 15% относительно уровней месячной-двухмесячной давности. То есть покупать стали меньше?

Да, год к году рынок еще растёт, но темп замедлился почти вдвое.

🧩Очевидно, что это не падение рынка, но явно торможение.
🧩Для справки: за первое полугодие интернет-торговля выросла на 18,7%, до 7,2 трлн рублей.

🔸Что изменилось?

Проблемы складов показали слабость модели мегахабов, теперь маркетплейсам приходится распределять запасы между небольшими складами, ПВЗ и самими продавцами.

Так надежнее, но сильно неудобно и дорого. Доп. расходы.

🔸Если где-то убыло, значит где-то прибыло. Классика.

В июле число новых селлеров на маркетплейсе «М.Видео» выросло на 59,2% к июню. База небольшая, а Ozon и Wildberries оттока не признают.

Но тренд очевиден — все думают, как быть. Правда в силу монополизированности рынка куда-то прям уходить не выходит. Либо вовсе не продавать, либо терпеть. В этом проблема простых продавцов🤷‍♂️

🔸Что дальше?

Недавно был в тц, там печаль. Размеров нет, выбор минимален. Тц перешли в трц, то есть ходят ради кино / вино / домино, развлекаться. Досуг проводить.

Оттока покупателей из онлайна в торговые центры массово я не жду, просто разный мир.

Глобально все это для Ozon означает давление на темпы GMV, логистические расходы и денежный поток. Для Wildberries — те же проблемы, просто акции не торгуются и волнует инвесторов это меньше.

Есть и второй уровень риска.

Банки дают сектору капитал и кредит. Если восстановление складов и перестройка логистики потребуют все больше денег при замедлении оборотов, качество таких вложений постепенно ухудшится.

Это не проблема банковской системы, а косвенный долгосрочный момент.

🧩 Злые языки хоронят маркетплейсы, но денег вырулить у них точно хватит. Но качество отчетности пострадает.

А вот ряд продавцов могут исчезнуть, но об этом мы не узнаем. Увы.

Пока толстый сохнет, худой сдохнет. Работает в любом бизнесе.

@profitanet